英国创业投资信托制度研究

发布时间：2018-10-17 14:24

【摘要】：英国创业投资信托基金(VCTs),是指集合不特定的投资者,通过出售基金份额单位的方式,募集设立投资基金,为基金持有人的利益,由具有专门知识与经验的管理机构与专家投资基金,以创业期的中小型企业为投资对象,以资产组合方式进行投资的产业投资基金。创业投资信托不仅是一种创新的投资工具,还是一种新型的金融制度。本文将在《资本论》信用理论指导下,从马克思信用理论概述、信托理论概述、英国创业投资信托基金基本理论、英国创业投资信托具体规定、英国创业投资信托制度的借鉴五个部分,分析我国设立创业投资信托制度的可行性。第一章马克思信托理论概述。从马克思关于信用涵义、信用作用、马克思信用理论对信托制度的影响三个部分介绍信用理论。信托制度起源于英国,在其形成和发展过程中,信用起到了极大的作用。信用是市场经济条件下的首要原则,是信托发展的重要保障。第二章信托概述。在这一部分,从信托起源、涵义、构造及其在商业方面的优势论述信托制度。信托指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。信托以其独特的优势(信托财产独立性)在国际金融中占据了重要位置。第三章英国创业投资信托基金基本理论。从宏观上介绍了英国创业投资信托的市场状况及相关立法例,分为英国创业投资信托法律界定、英国创业投资信托的优势、英国创业投资信托实现的方法路径三个方面。创业投资信托基金(VCT)的诞生缘于1995年6月生效的《1995年金融服务法》,其主要目的是通过发展一科,在伦敦证券交易所上市的投资工具,鼓励个人投资于较小规模的非上市实业企业,以助其发展和成长。由于基金只能投资于较小规模的处于创业期的企业,其风险相当高,但它对促进小企业发展和科技进步具有重要的社会效应,故政府通过税收优惠措施来鼓励和扶持其发展。第四章英国创业投资信托制度的具体规定。从微观上分析了英国创业投资设立、运行、变更、撤销、终止等具体规定,分为英国创业投资信托的组织形式、风险控制机制及其退出机制三个部分。在英国信托法中,信托的设立是为了受托人的利益,受托人根据信托文件的规定为受益人的利益管理及处分信托财产。信托设立后,法院或信托当事人不能擅自变更、终止信托,除非信托文件另有规定,这是英国法中的一项一般原则。详细分析英国创业投资信托中的具体规定,对我国借鉴创业投资信托有重要意义。第五章英国创业投资信托制度的借鉴。从我国信托业发展现状与困境、英国创业信托制度的借鉴两个方面论述我国创业信托制度的建构。我国信托业自1979年恢复至今已有30多年的发展历史。2001年《信托法》的颁布奠定了我国信托业发展的法律基础,2007年,中国银监会颁布实施新的《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》,明确了信托公司作为财富管理机构的功能定位,为信托业实现彻底改造和科学发展奠定了制度基础。面对新的发展形势,我国信托业也需加快转变原有的业务模式,向专业理财机构战略转型。创业信托制度的引进能够为信托业的二次转型提供有效方式,为非上市中小企业融资,促进经济快速发展。
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【学位授予单位】：温州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：D922.282;D956.1

【参考文献】