美国小额发行制度移植研究

发布时间：2021-07-10 06:15

　　在证券投资基金立法审议的过程中,伴随着私募基金合法化的呼声,私募发行方式越来越受到学界的普遍关注和研究,成为当今证券市场上最令人瞩目的问题之一。然而同样值得引起我们注意的是,对于与私募发行一起构成当代证券发行注册豁免制度支柱的小额发行制度目前在我国同样面临着无法可依的境地,国内学者对其研究亦比较薄弱。小额发行与私募发行组成了美国证券注册豁免制度的核心内容,体现了保护投资者与促进融资便利的协调均衡。小额发行制度发端于资本市场的内生需求,是资本市场不同投融资需求的产物。作为公开发行的有益补充,小额发行理应成为一国证券市场的重要组成部分。在国际金融市场不断朝向全球化、自由化发展的当代,引入小额发行等非公开发行制度已成为各国金融制度创新,增强资本市场活力和竞争力的一大重要措施。反观我国却仍在所谓的风险面前争论不休,停滞不前,放任机会离我们远去。的确,小额发行制度固有的风险和不确定性,加大了其制度建设的难度,然而改革就得有风险,创新还会有风险。对此,我们需要远见和勇气,在实践中总结经验,在发展中寻找机会。基于发展和规范我国小额发行的需要,本文采用比较研究、历史研究等方法,对美国小额发行制度的法律... 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
前言
1 美国小额发行制度探究
    1.1 小额发行制度概述及相关概念之探讨
    1.2 小额发行制度的理论基础
    1.3 美国小额发行制度的发展演变
    1.4 美国小额发行制度的整体评价
2 我国引入小额发行制度探讨
    2.1 我国引入小额发行制度之必要性分析
    2.2 我国引入小额发行制度之可行性分析
    2.3 我国引入小额发行制度之障碍
3 构建我国小额发行制度
    3.1 证券立法价值目标之反思
    3.2 发展我国小额发行制度的构想
结论
注释
致谢
参考文献
附录1 攻读学位期间发表论文目录


【参考文献】：
期刊论文
[1]美国多层次证券市场的比较及其启示[J]. 王勇,王臣.  财经科学. 2003(05)
[2]发展规范我国私募发行的分析[J]. 郭雳.  证券市场导报. 2003(08)
[3]中小企业融资问题的法律研究[J]. 杨林瑞,尹良培.  中国法学. 2003(03)
[4]中日证券发行制度比较研究[J]. 孙鹤鸣.  商业研究. 2002(20)
[5]关于私募基金立法的几点建议[J]. 程信和,蒲夫生.  法商研究(中南政法学院学报). 2002(03)
[6]企业改制中的私募和私募证券的流动:职工股东的利益保护——以山东G公司为例[J]. 张文魁.  改革. 2001(05)
[7]美国证券发行注册豁免制度研究[J]. 周晓刚.  证券市场导报. 2001(04)
[8]美国网络证券交易系统的法律规范[J]. 李瑞强,邢颖.  证券市场导报. 2000(08)
[9]试论我国企业登记审查制度及其完善[J]. 段仁元.  中央政法管理干部学院学报. 2000(02)
[10]对中小企业融资问题的研究[J]. 王燕.  法学杂志. 2000(02)



本文编号：3275358