美国内幕交易归责理论研究

发布时间：2021-11-01 01:06

　　事变则法移，积极发展资本市场需要证券法律制度与时俱进地做出调整。2005年10月27日，全国人大常委会审议通过了《证券法》。新修订的《证券法》对我国资本市场乃至市场经济整体都具有重要意义。但是这并不表明我国对内幕交易立法的理论研究已经成熟。实际上，与美国的内幕交易立法相比，我国《证券法》对内幕交易的规定还过于原则，过于简单，难以解决实践中的各种争议。本文通过考查美国规范内幕交易的立法与司法实践的发展，分析内幕交易归责理论的演进，提出完善我国的反内幕交易立法的建议。本文从六个方面进行分析：第一章阐述了内幕交易的基本概念，分析了禁止内幕交易的必要性，并介绍了美国有关内幕交易的立法现状。美国的反内幕交易法律和规则都没有明确地规定内幕交易的构成要件，法院在实际审判案件中提出了很多归责原则，这些原则经过法学家的总结提炼就形成了内幕交易归责理论。第二章考察了“公开否则禁绝交易”原则和平等享有信息理论的产生和发展，分析了信息平等规则和平等享有信息理论之间的区别，并深入剖析了平等享有信息理论的法理基础。依据平等享有信息理论，任何占有重要未公开信息的人，都负有相应的“公开否则禁绝交易”的义务。第三章阐述... 

【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：71 页

【学位级别】：硕士

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引言
第一章 内幕交易概述
    第一节 内幕交易的概念
    第二节 禁止内幕交易的必要性
        一、内幕交易对公平原则的违反
        二、内幕交易对市场的损害
        三、内幕交易对公司财产权的侵犯
    第三节 美国规制内幕交易的立法
        一、1934年《证券交易法》第10条(b)款
        二、规则10b-5
        三、规则14e-3
        四、《内幕交易制裁法》和《内幕交易与证券欺诈执行法》
        五、规则10b5-1和10b5-2
    小结
第二章 禁止内幕交易的平等享有信息理论
    第一节 平等享有信息理论的产生和发展
        一、"公开否则禁绝交易"原则
        二、平等享有信息理论的确立——TGS案
    第二节 平等享有信息理论的法理基础
        一、平等享有信息理论提倡的公平概念
        二、平等享有信息理论对投资者的保护
    第三节 信息平等规则和平等享有信息理论
第三章 禁止内幕交易的信赖义务理论
    第一节 信赖义务理论的产生
        一、信赖义务理论的产生原因
        二、信赖义务理论的确立——Chiarella案
    第二节 引入普通法上的欺诈的信赖义务理论
        一、信赖义务理论的法律依据——普通法上的欺诈
        二、将普通法上的欺诈引入信赖义务理论的缺陷
    第三节 拥有与利用之争
        一、"知道拥有标准"——Teicher案
        二、"基于拥有推定利用标准"——Adler案
        三、"实际利用标准"——Smith案
        四、"允许抗辩的知道标准"的确立——规则10b5-1
第四章 禁止内幕交易的信息传递理论
    第一节 信息传递理论的产生
        一、信息传递理论的确立——Dirks案
        二、从效率角度对最高法院判决根据的分析
    第二节 信息传递理论的不确定性
    第三节 临时内部人理论
第五章 禁止内幕交易的盗用理论
    第一节 盗用理论的产生和发展
        一、盗用理论的起源
        二、盗用理论的发展
    第二节 盗用理论的理论基础——普通法上的代理
    第三节 对盗用理论的评述
        一、平等享有信息理论与盗用理论的比较
        二、盗用理论的意义
        三、盗用理论的漏洞
    第四节 盗用理论的最新发展
        一、规则10b5-2对盗用理论的影响
        二、获利意图
第六章 美国内幕交易归责理论对我国证券法的借鉴
    第一节 我国有关内幕交易的立法现状
        一、《证券法》
        二、《上市公司信息披露管理办法》
    第二节 对我国反内幕交易立法的建议
        一、盗用理论之中美比较
        二、明确泄漏信息者和接受信息者承担责任的依据
        三、"允许抗辩的知道标准"的采纳
        四、内幕交易主体范围的扩大
结语
参考文献
致谢辞
攻读学位期间发表的学术论文
学位论文评阅及答辩情况表



本文编号：3469220