我国证券发行上市保荐人制度的法律问题研究

发布时间：2017-03-29 20:11

  本文关键词：我国证券发行上市保荐人制度的法律问题研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：2004年初,在国外创业板盛行的保荐人制度承载着监管者、投资者、上市公司、中介机构等各类主体的期望于我国证券市场正式启动,证监会深化发行制度改革的又一重大举措开始运行,我国建立对证券发行上市的市场约束机制进入探索阶段。保荐人制度的本质目的是要通过建立有效的证券发行机制来提高上市公司的质量,并通过发行上市保荐制度来明确保荐机构和保荐代表人责任及形成责任追究机制,从而将选择优质上市公司及保护投资者的责任完全落实到相关的机构和个人身上。然而我国的证券市场从本质上讲仍然是一个新兴加转轨的不成熟市场,保荐人这一舶来品在我国的制度构架与价值实现,包含很多重要的法律问题,本文将对此进行研究和探讨。 本文由前言、正文和结论三部分构成,其中正文部分又分四章对我国保荐人制度的法律问题进行了研究分析: 第一章对保荐人制度的法律价值进行了探讨。首先简要介绍了保荐人与保荐人制度的涵义和法律特征等基本理论,然后阐述了保荐人制度的基本原则,最后以我国证券市场的特点和现状为背景分析了保荐人制度的法律价值。 第二章对国外主要创业板市场的保荐人法律制度进行了比较。在对英国AIM、美国纳斯达克、加拿大风险交易所和德国、法国、意大利新市场以及香港创业板市场的保荐人制度的基本制度构成进行概括介绍之后,综合分析了海外创业板市场保荐人制度呈现出的保荐人资格标准普遍比较严格、上市保荐业务的实质是挑选优质上市公司和降低市场风险效果显著等共同特征。 第三章对我国保荐人法律制度的主要内容进行了剖析。首先,介绍了我国对保荐人与保荐代表人的资格取得的法律规定,对保荐代表人“一考定终身”的制度弊端进行了探讨;其次,介绍了我国保荐人的法律职责,基于我国保荐机构权、责、利的不均衡状态分析了保荐人职责实现的障碍;再次,归纳了我国保荐人法律责任的规定,对规定中过宽、过严和责任追究形式的不完整和配套法律规定的缺乏等问题进行了详细的论述。 第四章在前文分析的基础上对我国保荐人法律制度存在的问题提出了一些建议,包括保荐人资格审查内容的综合评价化、保荐人权责的合理化和保荐人法律责任追究方式的多样化等。
【关键词】：
【学位授予单位】：中国政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2005
【分类号】：D922.287
【目录】：

• 前言8-10
• 第一章 保荐人制度的法律价值分析10-18
• 一、保荐人制度的法律特征10-11
• 二、我国保荐人制度的基本原则11-13
• (一) 法定原则11-12
• (二) 诚实信用与勤勉尽职原则12
• (三) 高管人员与其他中介机构的责任强化原则12-13
• (四) 行政监管与自律管理相结合原则13
• 三、我国保荐人制度的法律价值13-18
• (一) 提高信息披露质量，，维护投资者利益13-14
• (二) 提高市场的公平性、效率性和安全性14-15
• (三) 建立市场化的行政监管职能15-16
• (四) 提高中介机构在市场中的地位和作用16-18
• 第二章 境外证券市场保荐人法律制度的比较18-31
• 一、英国AIM的保荐人法律制度18-21
• (一) 保荐人的资格及惩罚措施18-19
• (二) 保荐人职责在企业上市前后侧重点不同19-20
• (三) AIM独有的终身保荐人制度20-21
• 二、美国纳斯达克(NASDAQ)的保荐人法律制度21-23
• (一) 强制性的法人治理结构标准21-22
• (二) 理事专业指导计划22
• (三) 纳斯达克监管机构对发行人的实质审查22
• (四) 纳斯达克中介机构所提供的服务22-23
• 三、加拿大风险交易所(CDNX)的保荐人法律制度23-25
• (一) CDNX保荐人的资格标准23
• (二) CDNX对保荐人职责的规定23-25
• 四、德国、法国、意大利新市场的保荐人法律制度25-26
• 五、香港创业板市场(GEM)的保荐人法律制度26-28
• (一) 香港创业板保荐人的资格要求26-27
• (二) 香港创业板保荐人的保荐职责27-28
• 六、国外证券市场保荐人制度的法律特征28-31
• (一) 保荐人资格标准普遍比较严格28-29
• (二) 上市保荐业务的实质是挑选优质上市公司29
• (三) 降低市场风险效果显著29-31
• 第三章 我国保荐人制度主要内容的法律分析31-40
• 一、保荐人的资格标准31-32
• (一) 我国对保荐人资格标准的法律规定31-32
• (二) 保荐人资格制度的弊端32
• 二、保荐人的主要法律职责32-36
• (一) 公司上市期间的保荐职责32-34
• (二) 证券交易过程中的保荐职责34
• (三) 我国保荐人法律职责实现的障碍分析34-36
• 三、保荐人的法律责任36-40
• (一) 保荐人法律责任的主要内容36-37
• (二) 保荐人法律责任制度的缺陷分析37-40
• 第四章 完善我国保荐人制度的法律建议40-44
• 一、保荐人资格审查内容的综合评价化40
• 二、保荐人权责的合理化40-42
• (一) 保荐人与中介机构应有明确的责任划分41
• (二) 保荐人与其他各方责任的厘清41-42
• 三、保荐人法律责任追究方式的多样化42-44
• (一) 对严重违规行为引入“市场禁入”处罚42
• (二) 增加经济处罚方式42-43
• (三) 尽快完善配套的民事与刑事责任规定43
• (四) 应考虑赋予中小投资者集团诉讼的权利43-44
• 结论44-45
• 参考文献45-47

【引证文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 段婷婷;证券法中的合同责任研究[D];山西大学;2011年

2 周伟;保荐行为的风险及法律规制[D];安徽大学;2006年

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5 刘赛;论保荐人的民事责任[D];湖南大学;2008年

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  本文关键词：我国证券发行上市保荐人制度的法律问题研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：275309