XX私募证券投资基金投资风险控制研究

发布时间：2021-06-12 03:18

　　伴随着中国资本市场日新月异的发展,证券市场中以私募基金形式存在的资金也在不断的得到发展和壮大,已经是一股不容小觑的资本力量。私募证券投资基金是一种新型的投资工具,对机构客户和个人客户的理财方式、理财观念产生了深刻的影响。私募基金进入我国的时间不长,各方面的发展尚未达到成熟阶段,处于法律法规缺失,保障和监管不到位的灰色状态。但随着经济全球化进程的推进,我国的私募基金行业得到了飞速发展,机遇往往与挑战并存,私募基金行业时刻存在风险。风险的管理和控制是每个投资公司和基金管理人都要考虑的问题。本文正是围绕着“私募基金投资的风险控制”这一主题,结合XX私募证券投资基金这一实例,进行相关分析。论文全文共分六章:第一章是绪论,主要包括选题背景和研究意义的介绍,研究内容和研究方法的介绍,并总结归纳国内外有关联的文献和研究。第二章是相关理论介绍,主要介绍本研究进行过程中使用到的一些理论和概念,主要包括私募证券投资基金的内涵及其特征;其主要的表现形式及各种形式的优缺点;用到的风险价值评估模型（Value at Risk）、哈里·马科维茨（H.M.Markowitz）的均值—方差模型等。第三章是XX私募证券... 

【文章来源】：云南师范大学云南省

【文章页数】：78 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

近13月中国八大策略私募基金发行数量占比私募证券基金的蓬勃发展极大地扩充了中国基金业的规模，国内经济形势

6图 1.2 技术路线图第三节 国内外文献综述一、 国外文献综述Achleitner A and Kaserer C(2005)认为私募基金和对冲基金都是可替代的资产类别，它们的重要性一直在不断增长，两者都对经济和金融体系产生了重大影响，因此对两类资产的监管问题要重视[5]。Liu J(2009)研究了证券投资基金法及其修改，认为应该尊重中国的投资基金立法，并根据中国实际国情进行动态

图 3.1 均值—方差有效前沿 1 组的投资收益比最小，为 0.1795，在该投资组合中，海康视威、伊利股份、贵州茅台、美的集团、宇通客车、福耀玻璃、云南白药和复星医药十只股票的投资比例分别为 0.0202，0.2135，0，0.1225，，0.1567，0.1624，0.0177，0.0793，即不投资伊利股份和美的集团，资产投资到海康威视；21.35%的资产投资到恒瑞医药；12.25%的资州茅台；22.77%的资产投资到宇通客车；15.67%的资产投资到福耀玻的资产投资到云南白药；1.77%的资产投资到万华化学；7.93%的资星医药。该组投资组合的投资风险为 0.78%，预期收益为 0.14%。 10 组投资组合中，最优投资组合是第 5 组，其次是第 6 组，第 4 组第 8 组。

【参考文献】：
期刊论文
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硕士论文
[1]ZS证券公司私募基金风险控制的研究[D]. 季辰旻.安徽财经大学 2016
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本文编号：3225841