我国证券市场场外配资监管法律问题研究

发布时间：2021-09-24 23:09

　　2015年上半年,我国证券市场经历了巨大的波动。上证指数在仅仅不到六个月的时间内从3250点一路上涨到了5178点,涨幅达60%;但之后行情急转,53个交易日内上证指数跌至2927点,跌幅达43%。引发这次“股灾”的原因很多,但监管层清理场外配资业务的行动是直接导火索。场外配资指未经金融监管部门批准的民间非金融机构向证券投资者提供资金,借助技术服务商提供的分仓系统,以高于融资融券杠杆的配资比例参与证券市场交易的融资活动。场外配资涉及主体众多,参与的资金量大,但却游离于我国政府监管范围之外,隐藏着巨大的金融风险。但当前针对场外配资业务的法律规定匮乏,相关理论研究也尚不够深入。本文通过分析我国场外配资的监管现状,阐述我国对在场外配资的法律监管方面存在的立法不完善、监管主体不明确、执法随意等问题。通过分析美国、日本两国配资业务法律监管的模式及经验,总结其对我国有益的制度经验,并在此基础上对完善我国场外配资业务的法律监管提出若干建议,如明确监管主体以及相互关系、明确监管对象和内容以及创新法律监管手段和方式。本文研究内容包括:第一章引言。概述本文的研究背景、研究意义、文献综述和研究方法等,以整体... 

【文章来源】：华南理工大学广东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    第一节 选题的背景及意义
        一、选题的背景
        二、选题的意义
    第二节 文献综述
        一、场外配资概念、业务模式的研究
        二、场外配资法律监管的研究
    第三节 主要研究方法
        一、比较分析法
        二、文献研究分析法
        三、实证分析法
第二章 场外配资概述
    第一节 场外配资的内涵及发展历程
        一、场外配资的内涵
        二、场外配资的发展历程
    第二节 场外配资的主要运作模式
        一、信托结构化产品配资
        二、基于互联网的民间配资
    本章小结
第三章 场外配资法律监管的基础理论
    第一节 场外配资法律监管的内涵
        一、现有对法律监管内涵的不同定义
        二、本文对法律监管内涵的定义
    第二节 场外配资法律监管的理论基础
        一、市场失灵理论
        二、政府干预理论
    第三节 场外配资法律监管的目标
        一、维护投资者信心、保护投资者利益
        二、预防系统性风险、维护市场稳定
        三、确保市场公平、有效
    第四节 场外配资法律监管的原则
        一、底线思维原则
        二、公开原则
        三、平衡监管与创新原则
    本章小结
第四章 我国场外配资的法律监管现状及存在的问题
    第一节 场外配资业务的法律监管现状
        一、监管层对场外配资的法律监管过程
        二、监管层对场外配资法律监管的依据分析
    第二节 场外配资业务法律监管的主要问题
        一、对配资业务的监管缺乏监管法律依据
        二、尚未明确场外配资法律监管主体及监管权限
        三、分业监管导致重复监管和监管盲区
        四、对场外配资进行法律监管的执法存在随意性
    本章小结
第五章 美日两国配资法律监管的实践及其启示
    第一节 以美国为代表的分散授信模式
        一、监管立法
        二、监管法律的主要内容
        三、监管模式
    第二节 以日本为代表的单轨授信模式
        一、监管立法
        二、监管法律的主要内容
        三、监管模式
    第三节 美日两国配资法律监管对我国的借鉴
        一、“疏”而非“堵”的监管思路
        二、全覆盖式监管
        三、完善的监管法律体系
    本章小结
第六章 完善我国场外配资法律监管的建议
    第一节 完善我国场外配资法律监管的思路
        一、“疏”而非“堵”的总体监管思路
        二、完善我国场外配资法律监管的途径
    第二节 完善我国场外配资法律监管的具体建议
        一、完善场外配资的监管法律法规
        二、明确法律监管主体及其相互关系
        三、明确监管对象及法律监管内容
        四、创新监管手段和方式
    本章小结
结语
参考文献
攻读硕士学位期间取得的研究成果
致谢
附件



本文编号：3408612