资产证券化交易中“真实出售”要求的法律问题研究

发布时间：2022-10-21 11:53

　　伴随着利率市场化以及人民币国际化的稳步推进,资产证券化有利于在我国经济转型、结构调整和国际化、多元化的大环境下,释放金融机构资产负债表负担,拓宽投融资渠道,提高资金流转效率,适应经济新常态的发展。“真实出售”的确认作为资产证券化交易的关键一步,无论在成熟的国外证券化市场,还是近年有较快发展的国内证券化市场,其判定标准一直存在诸多争议,尤其在我国“真实出售”的使用和认定存在诸多法律问题。本文立足我国当前证券化的实务操作,试图通过梳理“真实出售”的法律内涵、认定标准、法律风险以及程序障碍,借鉴国外成熟证券化市场经验,以期探讨构建“真实出售”本土化、合理化的法律判定标准和制度安排。除去引言和结语,本文正文部分共分为四章,第一章通过“真实出售”的法律内涵界定,明晰其法律行为本质为债权转让,法律效果是基础资产控制权移转,并对资产出售方式选择进行了论证;第二章参考国外成熟证券化市场的制度经验,认为我国“真实出售”宜采取实质性认定标准;第三章对有关资产证券化“真实出售”的案例进行论证分析;第四章则结合前文的理论和实证分析,试图从“真实出售”标准的完善、资产“出售”的法律交易结构选择、法律法规之间的统... 

【文章页数】：33 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
引言
第一章 “真实出售”的法律内涵
    第一节 “真实出售”的法律意义
    第二节 可证券化资产的法律属性
        一、可证券化基础资产的法律属性
        二、基础资产收益权的法律属性——将来债权
    第三节 资产转让方式分析
        一、现有成熟证券化市场的资产转让方式
        二、我国“真实出售”宜采用的资产转让方式
第二章 “真实出售”的判断标准
    第一节 “真实出售”的认定——形式判断抑或是实质判断
        一、形式优于实质
        二、实质优于形式
        三、我国宜采取“实质优于形式”的认定标准
    第二节 “真实出售”认定的实质性标准
        一、需资产转让符合“出售”的经济本质——以会计准则考量
        二、综合考虑影响“真实出售”重新定性的因素
    第三节 违反“真实出售”的可撤销交易风险
第三章 我国“真实出售”问题的实证分析——以“宝信租赁一期资产支持专项计划”为例
    第一节 我国资产证券化业务“真实出售”现状
    第二节 “宝信租赁一期”案例剖析
        一、“宝信租赁一期”资产证券化项目案例简介
        二、涉及“真实出售”的主要法律问题分析
第四章 关于完善“真实出售”规则的思考
    一、“真实出售”法律标准的完善
    二、资产“出售”法律结构的选择
    三、“真实出售”法律法规的统一
    四、避免“司法否定”的制度搭建
结语
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国资产证券化“真实出售”之探析与完善刍议[J]. 黄荷懿.  法学杂志. 2010(10)
[2]资产证券化中的将来债权转让制度研究[J]. 董京波.  中国政法大学学报. 2009(02)
[3]证券化资产“真实出售”的确认[J]. 史玉光.  金融会计. 2006(01)
[4]资产证券化定义和模式的检讨——以真实出售为中心[J]. 陈裘逸,张保华.  金融研究. 2003(10)

硕士论文
[1]资产证券化中“真实出售”的法律要件研究[D]. 蔡嘉蓓.华东政法大学 2014
[2]资产证券化中“真实出售”法律问题研究[D]. 范术伟.中国政法大学 2009



本文编号：3695586