公私合作模式（PPP）下城市基础设施项目风险研究

发布时间：2020-10-29 10:03

　　 城市基础设施是城市建设、经济发展和城市本身发展不可缺少的一个组成部分，是实现城市可持续发展的先决条件。改革开放以来逐步形成和完善的多元化基础设施融资形式，推动了我国城市基础设施项目的迅速发展。 PPP（公私合作，Public-Private-Partnership）模式能够加快城市基础设施建设速度、加快设施投入运行、减轻政府财政压力、降低全生命期成本、改善经营和管理绩效、更好地分担风险。但由于地位不平等、项目建设的紧迫性等原因，造成政府和投资企业在风险分担方面出现分歧，在实际项目实施过程中，很多时候会因为某合作方不能正常履行风险分担义务而造成PPP项目不能正常运行。国内现在城市基础设施建设工作任务艰巨，我国PPP项目的风险管理工作仍处于起步阶段，在城市基础设施工程实践中尚未开展规范系列的风险管理工作。加强风险管理研究工作，可以提高PPP项目的建设管理水平，提高项目收益，这对推广PPP模式在我国城市基础设施领域中的应用具有一定的现实意义。 风险管理是指在项目投资过程中，根据项目性质、项目实施环境、管理人员的素质、项目预期目标等条件，选用科学合理的方法，将风险降到合理最低的活动。该过程的实质就是项目管理者在减小风险的成本和所能带来的盈利之间进行衡量并采取措施，目的不是为了获取额外收益，而是为了用最小的成本来获取最大的安全保障。PPP模式概念广泛，它并不单单是某一种既定的项目融资模式，而是公共部门和私人企业合作的一系列城市基础设施项目融资形式的总称，非常复杂，项目各参与方所面临的风险种类和风险大小不尽相同。本文在查阅大量文献的基础上，分析了PPP融资模式融资过程、投资结构、适用性、运作流程及其合作各方之间关系。分析我国以往PPP模式城市基础设施项目失败案例的主要风险因素，最后识别出PPP项目的34个主要风险，并将它们划分为三个级别，分别是：国家级风险13个、市场级风险7个、项目级风险14个。 采用德菲尔调查法，通过两轮调查，确定所研究的34个风险因素的分担偏好。结果显示，34个风险因素中，其中有11个偏向于由政府承担，13个偏向于由项目双方共同承担，10个偏向于由私人投资者承担。偏向于由政府承担的这11个风险，其归责对象是政府，或者政府对这些风险的控制力要远远大于私人投资者；而偏向于双方共同承担的13个风险，包括政府或公众反对，气候地质条件，不可抗力风险，环保风险等，它们归责对象不明确或无归责对象；偏向于私人投资者承担的10项风险主要涉及项目的融资、建设及运营管理，在这些过程中，私人投资者的风险控制力明显大于政府部门。“融资风险”虽然没有确定的归责对象，但是结果显示偏向私人投资者，这也是项目采用PPP模式的主要目的之一。 本文在分析风险分担偏好调查结果的基础上，针对具体案例构建了私人企业在PPP城市基础设施项目中的风险评价体系，运用可拓综合评价法和层次分析法相结合的方法建立风险评价模型，建立判断矩阵，使用MATLAB软件编程及运行实现了AHP数据处理过程。在风险评价的基础上提出了相应的风险规避措施。这为PPP模式下城市基础设施项目的各参与方有效分析和评估风险，有效实施风险管理过程提供了可操作的办法。
【学位单位】：中国海洋大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2014
【中图分类】：F283;F299.24;TU99
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 选题背景
    1.2 PPP 模式研究现状
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
    1.3 研究内容与意义
    1.4 研究技术路线
2 城市基础设施概述
    2.1 基础设施
        2.1.1 基础设施的涵义
        2.1.2 本文对基础设施的统一理解
    2.2 城市基础设施
        2.2.1 城市基础设施的特点
        2.2.2 城市基础设施的重要性
    2.3 城市基础设施融资
        2.3.1 城市基础设施投融资综述
        2.3.2 我国城市基础设施投融资演变历程
    2.4 本章小结
3 PPP 融资模式
    3.1 PPP 模式内涵
        3.1.1 PPP 模式涵义
        3.1.2 PPP 模式的优势
    3.2 PPP 模式的运作模式
        3.2.1 PPP 模式的融资过程
        3.2.2 PPP 模式的资金运作过程
    3.3 PPP 模式的典型结构
    3.4 PPP 项目的投资结构
        3.4.1 公司型合资结构
        3.4.2 合伙制结构
    3.5 PPP 模式的适用性
    3.6 PPP 模式运作的运作流程
        3.6.1 PPP 模式项目分类
        3.6.2 PPP 模式运作的运作流程
    3.7 本章小结
4 PPP 融资模式的风险
    4.1 风险概述
        4.1.1 风险的定义及特征
        4.1.2 风险管理的概念及内容
    4.2 PPP 项目融资风险管理
        4.2.1 PPP 项目融资模式下城市基础设施项目风险的主要特征
        4.2.2 PPP 融资模式下城市基础设施项目的风险划分
    4.3 PPP 模式下城市基础设施项目的风险识别
        4.3.1 我国 PPP 模式城市基础设施失败案例风险主要风险因素分析
        4.3.2 PPP 模式城市基础设施项目风险因素识别级层次划分
5 风险评价
    5.1 风险分担偏好调查
        5.1.1 德尔菲调研流程
        5.1.2 德尔菲调研实践
        5.1.3 德尔菲调研数据统计
    5.2 各级风险分担偏好
        5.2.1 国家级风险
        5.2.2 市场级风险表
        5.2.3 项目级风险
    5.3 风险评价体系的构建
        5.3.1 风险评价
        5.3.2 风险评价方法
    5.4 某案例风险评价
        5.4.1 案例介绍
        5.4.2 风险评价模型的构建
    5.5 私人企业风险规避措施
        5.5.1 政治风险
        5.5.2 市场风险
        5.5.3 经济风险
        5.5.4 技术风险
        5.5.5 管理风险
        5.5.6 自然环境风险
6 结论和建议
    6.1 主要研究工作总结
    6.2 论文主要创新点
    6.3 建议
    6.4 需进一步研究的内容
参考文献
附录 1 德尔菲调研第一轮
附录 2 德尔菲调研第二轮
附录 3 私人投资者在PPP模式城市基础设施项目中的风险因素评估调查问卷
附录 4 各个风险评价因素 C 对于各级风险级别的关联度
附录 5 AHP 各环节在 MATLAB 中的实现过程设计及运行
致谢
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本文编号：2860749