中国地方政府债务风险管理研究

发布时间：2017-10-26 22:16

  本文关键词：中国地方政府债务风险管理研究

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【摘要】：政府债务风险问题是威胁世界经济的稳定与发展的重要因素。我国的政府债务风险主要表现为地方政府债务风险。自2009年以来,我国的地方政府的债务风险引起了普遍担忧,2010年末我国地方政府债务规模达到10.7万亿元,而到2013年6月底债务规模达到近17.9万亿元,更有学者提出地方债问题与房地产泡沫将成为引发我国下一轮经济危机的主要推手。受到《预算法》的约束,地方政府不能通过发行债务的方式满足其融资需求,为解决财政支出不断增加,财政收入有限的问题,地方政府通过各种融资渠道筹措资金,形成的地方政府性债务规模不断扩大,在缺乏有效监管和偿还保证的情况下,形成了巨大的债务风险。地方政府性债务风险如果不加以治理将可能对我国的经济造成严重的影响。 为研究地方政府债务风险管理,本文首先对我国目前地方政府债务总体情况、存在的风险和风险形成机理进行了全面梳理。我国的地方政府现有债务规模是经过多年累积形成的,特别是94年税制改革之后,由于地方财政支出责任的不断增加,地方政府性债务也出现了较快增长,特别是为了应对两次国际金融危机,地方政府债务出现了大规模增长。通过从债务规模、债务结构和债务管理等角度分析,我国地方政府性债务风险整体可控,但仍存在一定的风险隐患。从财政分权理论角度来分析,我国地方政府债务风险的形成是由于地方政府的财政收入不足以完成其支出责任；政府间财政关系缺乏法律的保障；财政体制和政府行政体制之间存在着矛盾。从公共选择理论角度分析,债务风险的形成是由于政府作为“经济人”的举债意愿被忽视；举债的决策机制缺乏有效约束；不同层级政府的利益诉求与权力分配存在矛盾。从委托代理理论角度分析,地方政府在与中央政府、社会公众以及金融机构等债权人的委托代理关系出现的问题导致了地方政府债务风险的产生。 构建有效的债务风险管理体系,需要借鉴国际经验。本文首先研究了不同地方政府债务管理模式的特点,包括市场约束型、制度约束型、共同管理型、行政控制型四种模式。然后根据债务风险控制过程,分别从事前规则、事中监督、事后危机处理和破产机制三个方面进行梳理汇总各国的政策和措施,总结了各国风险管理的制度环境和市场环境。提出对我国地方政府债务风险管理的借鉴意义：如何构建有效的地方政府债务风险管理体系；完善债务风险管理的制度环境；培育有利于债务风险管理的市场环境。 根据我国地方政府债务管理的现状,并借鉴国际经验,可以得出结论：为了防范和化解地方政府债务风险,应当建立健全地方政府债务管理体系,完善地方政府债务风险管理的制度环境和市场环境。地方政府债务风险管理体系包括债务风险管理机制、债务风险预警机制、债务偿债保证机制、债务化解机制、债务监督机制。地方政府债务风险管理的制度环境建设包括加强地方政府债务管理组织体系的建设,使地方政府债务管理法制化,进行政府会计制度改革,完善政府资产负债信息披露制度等。地方政府债务风险管理的市场环境建设包括建立完善的信用评级体系,增加地方政府债券保险服务。
【关键词】：地方政府 地方债务 债务风险 风险管理 债务风险控制
【学位授予单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F812.5
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-11
• 1 导论11-27
• 1.1 研究背景及意义11-14
• 1.1.1 研究背景11-13
• 1.1.2 研究的理论和实践意义13-14
• 1.2 国内外研究综述14-24
• 1.2.1 国外研究现状14-19
• 1.2.2 国内研究现状19-24
• 1.3 研究结构及方法24-25
• 1.3.1 研究结构24
• 1.3.2 研究方法24-25
• 1.4 论文的创新点和不足25-27
• 2 理论基础27-34
• 2.1 概念界定27-30
• 2.1.1 公债的概念及分类27-28
• 2.1.2 债务风险的概念及分类28-30
• 2.2 风险管理理论30-32
• 2.3 财政分权理论32-34
• 3 地方政府债务现状及效应分析34-47
• 3.1 地方政府债务发展历程34-37
• 3.1.1 建国初期34-35
• 3.1.2 改革开放初期35
• 3.1.3 1994年税制改革后35-37
• 3.1.4 近年发行地方公债的尝试37
• 3.2 地方政府债务总体状况37-42
• 3.2.1 地方政府债务总体规模37-38
• 3.2.2 地方政府债务的构成38-39
• 3.2.3 地方政府债务管理现状39-42
• 3.3 地方政府债务效应分析42-44
• 3.3.1 地方政府债务的正效应42-43
• 3.3.2 地方政府债务的负效应43-44
• 3.4 地方政府债务与地方政府融资平台44-47
• 3.4.1 地方政府债务的举债主体44-45
• 3.4.2 地方债务风险管理的重要课题45-46
• 3.4.3 地方债务发展的过渡产物46-47
• 4 地方政府债务风险分析47-63
• 4.1 规模风险分析47-50
• 4.2 结构风险分析50-57
• 4.2.1 按地区分析50-51
• 4.2.2 按政府层级分析51-54
• 4.2.3 按债务性质分析54-57
• 4.2.4 按新旧债务结构分析57
• 4.3 管理风险分析57-61
• 4.3.1 财政体制风险57-59
• 4.3.2 政府治理风险59-60
• 4.3.3 法律监督体制风险60-61
• 4.4 外在风险分析61-63
• 4.4.1 宏观经济波动的风险61-62
• 4.4.2 中央政府反周期经济政策的风险62-63
• 5 地方政府债务风险的形成机理分析63-76
• 5.1 基于财政分权理论的债务风险形成机理分析63-69
• 5.1.1 财政分权理论关于财政体制的研究63
• 5.1.2 基于财政分权理论的债务风险形成机理分析63-69
• 5.2 基于公共选择理论的债务风险形成机理分析69-71
• 5.2.1 公共选择理论关于政府决策行为的研究69-70
• 5.2.2 基于公共选择理论的债务风险形成机理分析70-71
• 5.3 基于委托代理理论的债务风险形成机理分析71-76
• 5.3.1 地方政府与各相关方存在的委托代理关系72-74
• 5.3.2 基于委托代理理论的债务风险形成机理分析74-76
• 6 地方政府债务风险管理的国际借鉴76-90
• 6.1 地方政府债务管理模式76-80
• 6.1.1 市场约束型管理模式76-78
• 6.1.2 制度约束型管理模式78-79
• 6.1.3 行政控制型管理模式79-80
• 6.1.4 共同协商型管理模式80
• 6.2 地方政府债务风险管理的国际经验总结80-88
• 6.2.1 事前规则80-82
• 6.2.2 事中监督82-85
• 6.2.3 事后处理和破产机制85-86
• 6.2.4 制度环境86-87
• 6.2.5 市场环境87-88
• 6.3 对我国公共债务管理的启示88-90
• 7 地方政府债务风险评价研究90-112
• 7.1 地方政府债务风险评价的常用方法90-94
• 7.1.1 产出综合评价法90
• 7.1.2 收支综合评价法90-91
• 7.1.3 资产负债评价法91
• 7.1.4 混合评价法91-92
• 7.1.5 本文公共债务风险评估方法的选择——资产负债评价法92-94
• 7.2 地方政府债务风险资产负债评价指标体系94-103
• 7.2.1 地方公共资产负债与偿债能力的相关性分析94-95
• 7.2.2 常用指标在评价地方政府债务风险方面的不足95-96
• 7.2.3 资产负债类指标的选择原则96-97
• 7.2.4 资产负债指标体系的组成97-101
• 7.2.5 资产负债指标体系的建立101-103
• 7.3 地方政府债务风险资产负债指标体系的实证分析103-112
• 8 地方政府债务风险管理研究112-122
• 8.1 地方政府债务风险管理体系112-113
• 8.2 地方政府债务风险管理机制113-116
• 8.2.1 规范债务发行管理114
• 8.2.2 建立地方政府债务风险管理机制114-116
• 8.3 地方政府债务风险预警机制116-117
• 8.4 地方政府债务偿债保证机制117-119
• 8.5 地方政府债务的监督机制119-122
• 9 地方政府债务风险管理制度和市场环境建设122-128
• 9.1 地方政府债务组织体系122
• 9.2 地方政府债务法制化122-123
• 9.3 政府会计制度改革123
• 9.4 政府资产负债信息披露制度123-124
• 9.5 信用评级体系和地方政府债券保险服务124-127
• 9.5.1 建立完善的信用评级体系124-126
• 9.5.2 增加地方政府债券保险服务126-127
• 9.6 防范和化解地方政府债务风险的政策选择127-128
• 结论128-130
• 参考文献130-135
• 附录135-136
• 后记136-137
• 在学期间发表的学术论文及研究成果137

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 郭艳红;;地方财政风险之政策性因素分析[J];北方经济;2007年04期

2 唐云锋;公共选择理论视角下地方债务的成因分析[J];财经论丛(浙江财经学院学报);2005年01期

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4 刘煜辉;张榉成;;中国地方政府融资平台分析[J];银行家;2010年06期

5 夏琛舸;浅析政府或有债务问题[J];财经问题研究;2003年06期

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7 郭琳,樊丽明;地方政府债务风险分析[J];财政研究;2001年05期

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本文编号：1100700