分红险业务的另类风险管理策略研究

发布时间：2021-04-04 21:07

　　分红保险产品目前在中国香港寿险市场份额超过50%,但在低利率环境下为公司经营构成巨大压力和挑战。文章研究在识别和计量分红险经营风险的基础,提出公司在低息环境下的经营管理策略。通过比较分析中国大陆、欧盟以及美国市场监管法规及银行巴塞尔协议中的风险量度方法,识别适用于低息环境的风险计量模型并应用于评估分红产品在低息环境中的风险,并用于分析有效的投资组合。研究表明,由于股票资产占用的风险资本比例非常高,模型算出的投资组合中股票资产比例较小,但在投资组合中加入价外认沽期权资产后,有效边界会向左移,资产回报得到提升。 

【文章来源】：中国集体经济. 2019,(28)

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【部分图文】：

加入20%价外认沽期权后投资组合预期回报及风险资本(保证回报=0%)风非


本文编号：3118491