Z公司私募股权融资风险管理研究

发布时间：2021-05-09 05:46

　　私募股权基金不仅可以缓解中小企业在发展过程中遇到的资金短缺问题,同时也可以为其生产经营提供专业化的增值服务,从而协助中小企业加快上市步伐。由于私募股权基金在我国市场经济中起步较晚,且我国市场经济自身发展尚存在缺陷,所以在引进私募股权融资的整个过程中,每一环节都存在着众多风险,每一项风险都可能给企业造成致命打击。因此中小企业为了顺利完成私募股权融资,取得私募股权投融资方双赢成果,必须加强对融资风险系统全面的有效管理,这也关乎着中小企业未来能否实现可持续发展目标。本文首先介绍了Z公司目前经营状况、融资需求情况,并根据私募股权融资风险的来源对公司融资过程中所面临的种种潜在风险进行了系统识别与分析。其中,公司运营风险是基于对公司自身经营、偿债、盈利及发展能力相关重要财务指标的统计与分析,识别出公司内部运营过程中存在的各项风险。通过对私募股权投资方、国内政治金融环境的调查研究,分析出相应潜在风险。然后,本文采用模糊综合评价法与层次分析法结合运用的方式对识别出的各项风险进行了科学量化评估,且最终评估结果显示Z公司目前正处于一般融资风险状态,公司面临着一定程度的私募股权融资风险。最后,本文针对Z公司... 

【文章来源】：哈尔滨理工大学黑龙江省

【文章页数】：58 页

【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 国内外文献综述
        1.3.1 国外研究现状
        1.3.2 国内研究现状
        1.3.3 国内外研究述评
    1.4 研究内容和方法
        1.4.1 研究内容
        1.4.2 研究方法
        1.4.3 技术路线
第2章 Z公司私募股权融资概况
    2.1 Z公司基本情况介绍
        2.1.1 公司简介
        2.1.2 公司股权结构
    2.2 Z公司选择私募股权融资依据
        2.2.1 融资需求分析
        2.2.2 财务状况分析
    2.3 Z公司引入私募股权融资过程
        2.3.1 投资者选择
        2.3.2 前期调研与核查
        2.3.3 聘请合适中介机构
        2.3.4 制定融资方案
    2.4 本章小结
第3章 Z公司私募股权融资风险识别
    3.1 公司运营风险分析
        3.1.1 经营风险
        3.1.2 盈利风险
        3.1.3 偿债风险
        3.1.4 发展能力风险
    3.2 投资者风险分析
        3.2.1 控制权流失风险
        3.2.2 公司股权价值确定风险
        3.2.3 道德风险
    3.3 外部环境风险分析
        3.3.1 金融市场风险
        3.3.2 政策法规风险
    3.4 本章小结
第4章 Z公司私募股权融资风险评估
    4.1 风险评估指标体系
        4.1.1 模糊综合评价指标体系介绍
        4.1.2 确定模糊综合评价指标体系
    4.2 风险评估指标权重的确定以及数据处理
        4.2.1 利用层次分析法确定各指标的权重
        4.2.2 确定评语集
        4.2.3 确定模糊评价矩阵
        4.2.4 模糊综合评价结果分析
    4.3 本章小结
第5章 Z公司私募股权融资风险防范与控制措施
    5.1 公司运营风险防范及控制措施
        5.1.1 健全内部运营风险监督防范机制
        5.1.2 提高公司经营管理水平
        5.1.3 实施违约补救措施
        5.1.4 提高目标客户范围
    5.2 投资者风险防范及控制措施
        5.2.1 合理规划融资规模与程序
        5.2.2 选择优质投资机构
        5.2.3 充分披露财务信息
    5.3 外部环境风险防范及控制措施
        5.3.1 严格遵守相关政策法规
        5.3.2 利用金融保险品抵消金融市场风险
        5.3.3 分析各项市场及财务指标并进行调整
    5.4 本章小结
结论
参考文献
致谢



本文编号：3176740