中小保险公司内部信用风险管理体系的构建

发布时间：2021-06-13 21:20

　　<正>近年来,受宏观经济增速放缓、实体企业去杠杆、金融机构严监管等因素共同影响,信用违约事件日益增长,对于保险资金运用特别是中小险企信用风险管理体系构建提出了更高的要求。根据中国银保监会《2018年保险统计数据报告》披露,截至2018年末,保险资金运用规模已达16.4万亿元,较上年末增长9.97%,持续保持较快增长。保险资金约80%的资产配置于泛固定收益类资产 

【文章来源】：中国保险. 2019,(09)

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【部分图文】：

图12014年以来我国信用债市场违约年度统计，

收益上限只有６％左右的固定收??益，而亏损下限则是全部本金，容??错空间极校上述特性决定了信??用投资存在“三元约束”，即“低??风险、高收益、少投人”这三个目??标无法同时实现。安全诉求、收益??诉求和资源投入三个目标的配比??平衡决定了信用风险偏好策略选??择的内部约束边界。若公司对收??益率的要求较高，但风险承受能??力较弱，就需要对信用风险管理??加大资源投入，以提升信用风险??偏好，博取高额收益。反之，则应??制定较为保守的信用风险偏好。??另外，信用风险偏好策略应与外??部市场环境变化相适应。在宽松??的外部环境下，市场流动性相对??宽松，违约率下降，信用风险偏好??策略可以选择相对激进；相反，在??紧缩的外部环境下，流动性紧张，??违约率上升，信用风险偏好策略??应相对保守，以避免本金损失。??？图３信用风险偏好由内外部因素共同确定？??？表１不同信用风险偏好策略下的投资范围选择？??信用??局??风险偏好型，投资范围覆盖全市场，重点挖掘尾部投资价值??风险??偏好??中??风险中性型，投资范围覆盖头部高资质品种、规避尾部风险，中部选优??策略??低??风险厌恶型，投资范围聚焦头部高资质品种，规避中部、尾部风险??二、根据信用风险偏好合??理选择投资范围??中小保险资金运用体量相对??有限，能够在信用研究上投入的人??力资源无法与大型机构相媲美，因??此更经济的做法是在既定的资金??运用信用风险偏好策略下，在目标??收益率范围内，匡选风险容忍范围??内的有限投资标的有针对性地开??展深入研究。信用研究团队可以将??有限的资源利用在相关行业研究、??财务分析、尽职调

【参考文献】：
期刊论文
[1]区块链背景下保险业信用度提升对策的调查——以中国人寿为例[J]. 薛鑫波.  生产力研究. 2020(08)

硕士论文
[1]预期信用损失模型下A公司的信用风险管理分析[D]. 刘子东.北京交通大学 2020



本文编号：3228361