基于VaR的证券投资组合风险评估及管理体系

发布时间：2017-05-03 17:18

  本文关键词：基于VaR的证券投资组合风险评估及管理体系，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：针对传统的利用方差及β系数方法来度量金融市场风险的缺陷,以及VaR在金融风险管理中的主流地位,我们设计了一套基于VaR的证券投资组合风险评估及管理体系。该体系中的风险评估指标主要包括VaR、动态VaR、边际VaR、成分VaR等。这些指标不仅可以使我们明确得到一个最大可能的整体损失,还可以了解构成组合的每一项资产及其相应调整、变化对组合整体风险的影响。实证分析表明,该评估体系不仅可以使我们全面了解投资组合的风险状况,还可以帮助我们更好地进行风险管理,改善投资组合的风险收益特征。
【作者单位】： 吉林大学数量经济研究中心 吉林大学数量经济研究中心
【关键词】： VaR GARCH模型 动态VaR 边际VaR 成分VaR
【分类号】：F224
【正文快照】： 一、理论综述随着我国证券市场的不断规范发展以及新的金融工具的不断涌现,人们越来越重视对金融风险的管理与防范。从广义上说,风险可以被定义为“时间结果的不确定性”。‘其要素有两个,即“损失”与“不确定性”。由于我们在一般情况下只讨论风险引致损失的一面,因此上述

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 徐永利;胡锡健;;四川农业总产值的预测与分析[J];安徽农学通报;2008年11期

2 余明江;我国金融风险测度方法与控制模型研究[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2004年04期

3 齐胜理;丁元子;;“杠杆效应”对计算沪市在险价值的影响[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2009年01期

4 张勇,王建稳,英英;期权风险的VaR度量研究[J];北方工业大学学报;2005年01期

5 刘毅;陈佳;吴润衡;;基于TARCH模型的VaR方法对上海股市的分析[J];北方工业大学学报;2007年01期

6 翟东升,袁宁;我国股市风险测算方法研究[J];北京工业大学学报(社会科学版);2001年03期

7 孟海亮;VaR在我国证券投资基金评价中的应用[J];北京工业大学学报(社会科学版);2004年04期

8 江姗;王斯聪;杨永愉;;上海证券交易所A股市场的波动性分析[J];北京化工大学学报(自然科学版);2006年06期

9 黄黎;杨永愉;;非正态假设下投资组合的风险分解[J];北京化工大学学报(自然科学版);2007年06期

10 王瀛;;规避金融风险的策略研究[J];边疆经济与文化;2007年02期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 鲁峰华;马俊炯;刘强;;北京市居民消费与经济增长关系研究[A];科学发展：社会管理与社会和谐——2011学术前沿论丛（下）[C];2011年

2 潘涛;;运用套期保值理论进行投资基金的市场风险管理:基于我国金融一体化趋势背景的研究[A];风险管理与经济安全：金融保险业的视角——北大CCISSR论坛文集·2006[C];2006年

3 解强;;极值理论在巨灾损失拟合中的应用[A];改革开放三十年：保险、金融与经济发展的经验和挑战——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2008[C];2008年

4 刘煜辉;;现代信用风险模型回顾及在中国的尝试[A];中国金融论坛（2005）[C];2005年

5 彭锦;董文;;不确定环境下的风险分析理论与方法[A];第七届中国不确定系统年会论文集[C];2009年

6 陈国华;廖小莲;;均值-熵投资组合模型的模糊两阶段解法[A];第八届中国不确定系统年会论文集[C];2010年

7 曹志鹏;;一致风险测度下的商业银行资产配置效率研究[A];经济发展与管理创新--全国经济管理院校工业技术学研究会第十届学术年会论文集[C];2010年

8 邵t，

本文编号：343432