G公司股票质押式回购交易业务风险管理研究

发布时间：2021-10-19 21:53

　　为鼓励证券公司业务创新、支持业务发展,2013年上海、深圳证券交易所正式向资本市场推出了股票质押式回购交易（以下简称“股票质押回购”）业务。自此,证券公司正式拥有了向实体经济输血的功能。由于与上市公司的业务联系最为密切,证券公司开展股票质押回购业务具有天然的优势性,自业务推出以来,业务规模取得了巨大的增长。但是,经过几年的发展,股票质押回购业务也暴露出很多风险和问题,亟待学术界和实务界予以关注、研究和解决。本文重点研究股票质押回购业务的风险和风险管理的体系和工具,根据已有研究及法律法规,得出股票质押回购业务所面临的风险是:信用风险、流动性风险。随后,本文实证研究G公司股票质押回购业务开展和风险管理情况,指出不足之处。最后,提出G公司股票质押回购业务风险管理模式的设计。本文的研究目标旨在通过对G公司股票质押回购业务风险管理现状的分析,结合外部监管政策、风险管理工具及G公司实际情况,找到提升G公司股票质押回购业务风险管理水平的方法和途径。本文结合G公司的实际情况,尤其是G公司遭遇的、真实发生的风险案例,将教训转化为经验。同时,从股票投资方面的角度出发,审视证券公司股票质押回购业务的风险规避... 

【文章来源】：广东工业大学广东省

【文章页数】：76 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
    1.1 选题背景及意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 选题意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 证券公司合规及风控管理方面
        1.2.2 股票质押回购业务方面
    1.3 研究目标、内容与方法
        1.3.1 研究目标
        1.3.2 研究内容
        1.3.3 研究方法与路线
    1.4 本文的创新
第二章 理论基础
    2.1 股票质押回购相关理论
        2.1.1 基本概念及业务模式
        2.1.2 业务要素
    2.2 股票质押回购风险管理相关概念
        2.2.1 股票质押回购风险种类
        2.2.2 股票质押回购风险管理的权威性指导文件
    2.3 本章小结
第三章 G公司股票质押回购业务现状及风险产生的原因分析
    3.1 G公司股票质押回购业务发展概况
        3.1.1 G公司基本情况
        3.1.2 G公司股票质押回购业务定位及发展情况
    3.2 G公司股票质押回购业务风险管理现状
        3.2.1 G公司股票质押回购业务风险管理体系
        3.2.2 G公司股票质押回购业务风险管理工具
    3.3 G公司股票质押回购业务风险案例分析
        3.3.1 案例1:摩登大道股票质押回购项目
        3.3.2 案例2:坚瑞沃能股票质押回购项目
        3.3.3 案例小结
    3.4 G公司股票质押回购业务风险产生的原因分析
        3.4.1 宏观方面的原因
        3.4.2 微观方面的原因
    3.5 本章小结
第四章 G公司股票质押回购业务风险管理模式的设计
    4.1 基于RAROC模型的信用风险管理模式的设计
        4.1.1 股票质押回购RAROC模型内涵
        4.1.2 股票质押回购RAROC模型意义
        4.1.3 以客户张三为例的RAROC模型实例研究
    4.2 因G公司自身原因引致的流动性风险成因分析及风险管理模式
        4.2.1 信用业务对G公司资本的消耗
        4.2.2 G公司的融资困境
        4.2.3 G公司自身流动性风险管理模式的改善设计
    4.3 因处置质押违约股票而引致的流动性风险管理模式的设计
        4.3.1 股票质押回购发生过违约的股票
        4.3.2 股票质押回购发生过违约的股票特征研究
        4.3.3 数据分组
        4.3.4 市盈率的比较研究
        4.3.5 控股股东质押比例的比较研究
        4.3.6 因处置质押违约股票引致的流动性风险管理模式设计
    4.4 合规及操作风险的管理及防范
        4.4.1 扩大信息来源掌握客户真实信用
        4.4.2 加强职业操守教育避免道德风险
        4.4.3 操作风险的防范
    4.5 本章小结
结论及展望
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国股票质押业务的现状、问题及发展对策[J]. 夏冉,陈超.  福建茶叶. 2020(02)
[2]股权质押融资的优势、缺陷与改进[J]. 胡凯,漆圣桥.  财务与会计. 2019(24)
[3]上市公司股权质押的风险及应对措施[J]. 卫潇.  商业经济. 2019(12)
[4]民营上市公司股权质押:政策评议与建议[J]. 陈若愚,霍伟东,张莹.  西南金融. 2019(12)
[5]新形势下股票质押业务的风险管理探讨[J]. 杨玉成.  中国总会计师. 2019(11)
[6]控股股东股权质押公告的市场反应研究[J]. 沈冰,陈锡娟.  云南财经大学学报. 2019(10)
[7]控股股东股权质押与股价崩盘：“实际伤害”还是“情绪宣泄”[J]. 夏常源,贾凡胜.  南开管理评论. 2019(05)
[8]银行股票质押业务的现状、风险及对策分析[J]. 曾蒙蒙.  山西农经. 2019(02)
[9]证券公司风险内部控制研究[J]. 王亚贞.  企业改革与管理. 2019(01)
[10]大股东股权质押与企业内部控制[J]. 富钰媛,苑泽明,李田.  财经论丛. 2019(01)

博士论文
[1]股权质押、信息披露及其经济后果[D]. 张晨宇.对外经济贸易大学 2018
[2]股票质押率测算研究[D]. 石玉山.上海交通大学 2017
[3]制度变迁中的中国证券公司风险行为研究[D]. 谢乐斌.华东师范大学 2010
[4]控股股东股权质押动因及经济后果研究[D]. 李永伟.复旦大学 2007
[5]中国证券公司核心竞争力评价与提升研究[D]. 何晓斌.上海社会科学院 2006

硕士论文
[1]证券公司创新业务的合规管理[D]. 刘婧漪.西南财经大学 2016
[2]中国证券公司的合规管理研究[D]. 陈舒婷.广东外语外贸大学 2015



本文编号：3445664