基于两种质押融资模式的物流企业风险管理研究
发布时间：2022-02-11 15:31
近年来,供应链金融服务如火如荼的不断发展,业务形式不断创新,从一定程度上解决了中小企业融资难的问题。其中,由于物流企业高度掌握着信息流、物流和资金流,其在供应链金融业务中的作用也不断突出,在很多融资模式中占据着必不可少的位置。但是物流企业在参与供应链金融业务中存在着很多风险问题,如质押物变现危机等。因此,有必要站在物流企业的角度针对物流企业面临的风险进行识别、度量、管控,为物流企业风险管理提供参考。本文基于物流企业的视角对质押融资风险进行定性与定量研究,结合两种质押融资模式的运作流程,对物流企业金融风险进行分析。首先对物流企业在交易过程可能出现的风险进行识别,分析各环节风险的主要风险要素,列出各种风险识别点,有利于第三方物流企业把握住各种风险识别点,提高其在供应链金融服务中的风险意识。然后结合VAR方法,利用基于t分布和GARCH模型的Monte Carlo模拟法针对物流企业主要风险—质押物价格变动风险建立度量模型,并以铝的均价为样本进行实证分析,结果显示:t-GARCH（1,1）-MC模型能较好模拟质押物价格变动风险。最后通过质押率的确定和VAR限额进行决策分析,对风险管理与控制提出...
【文章来源】：西南交通大学四川省211工程院校教育部直属院校
【文章页数】：98 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图２－１融通仓融资运作图??
向供应链企业进行授信。在实施融通仓融资时，第三方物流企业可以根据供??应链企业的运营状况，灵活地提供质押贷款，银行基本上不参与质押贷款的具体运作。??其运作过程如图２－１所示。??供应链企业??舊？③??⑥ｇ信存??放Ｓ贷货??货Ｉ授质??Ｉ信押??ｚ￣①申请授信?ｒＪ￣￣ＬｊＬ，??（银行Ｔ?．物流企业??②信贷授信＞???图２－１融通仓融资运作图??运作过程包括：第一，第三方物流企业向银行申请授信；第二，银行对第三方物??流企业进行信贷授信，给予第三方物流企业一定的授信额度；第三，供应链企业向第??三方物流企业质押存货，并进行授信额度申请；第四，第三方物流企业根据供应链企??业的资信状况，向供应链企业分解授信额度；第五，供应链企业向第三方物流企业归??还融资款；第六，第三方物流企业向供应链企业放货。??２．３．２电子仓单融资模式??电子仓单融资指融资企业以电子仓单作为质押物向银行申请贷款的业务模式，其??中此电子仓单是由专业的仓储公司出具的且是银行认同的［５］。它可以缓解融资企业在生??产过程中出现的资金无法周转的压力。其运作过程如图２－２所示。??ａｏ—ｍｍｎｍｍ?ｍＢｍｔｒｍａｍｍｕｍｍｍｊＵＭ??
图３－２电子仓单融资模式物流企业风险识别图??３．２．１物流企业与银行之间的风险分析??作为资金提供方，银行在整条供应链上担负的责任至关重要，在电子仓单融资模??
【参考文献】：
期刊论文
[1]存货质押融资业务风险蚁群-支持向量机评价研究[J]. 齐童豪,高田,李占雷. 财会通讯. 2016(32)
[2]线上农产品供应链金融风险防范研究[J]. 徐鹏. 华南农业大学学报(社会科学版). 2016(06)
[3]供应链金融的线上化决策分析[J]. 涂祥,杨琦峰,宋平,杨兴忠. 武汉金融. 2016(10)
[4]线上供应链金融融资模式及风险分析——基于B2C的电子商务视角[J]. 吴强. 时代金融. 2016(08)
[5]供应链环境下的物流金融服务——基于3PL的“Orchestrator”角色分析[J]. 刘晓红,周利国. 中央财经大学学报. 2015(07)
[6]B2B平台线上供应链金融风险识别与防控[J]. 李雅琪. 商业经济研究. 2015(18)
[7]农产品物流金融质押物的风险评价与防范策略[J]. 庞燕,杨柳曾春. 物流工程与管理. 2015(05)
[8]供应链金融的风险识别与控制—基于线上、线下模式的比较[J]. 李志华,史金召. 商业经济研究. 2015(08)
[9]基于Copula-CVaR-EVT方法的供应链金融质物组合优化[J]. 何娟,王建,蒋祥林,朱道立,刘晓星. 系统工程理论与实践. 2015(01)
[10]低碳港口存货质押贷款利率定价理论和模型[J]. 匡海波,张一凡,张连如. 中国管理科学. 2014(12)
硕士论文
[1]商业银行视角下供应链金融风险的识别和评价[D]. 姜霄.山东大学 2016
[2]商业银行对中小企业实施供应链金融信贷业务风险控制研究[D]. 刘狄.云南大学 2016
[3]线上供应链金融研究[D]. 周辉.湖南大学 2014
[4]供应链金融及其风险管理策略[D]. 陈成.华东师范大学 2011
[5]Var风险模型在金融市场风险管理中的应用研究[D]. 林舒.厦门大学 2007
[6]基与蒙特卡罗模拟法的风险价值（VaR）及其在中国股票市场中的运用[D]. 郭繁.山东大学 2006
本文编号：3620525
【文章来源】：西南交通大学四川省211工程院校教育部直属院校
【文章页数】：98 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图２－１融通仓融资运作图??
向供应链企业进行授信。在实施融通仓融资时，第三方物流企业可以根据供??应链企业的运营状况，灵活地提供质押贷款，银行基本上不参与质押贷款的具体运作。??其运作过程如图２－１所示。??供应链企业??舊？③??⑥ｇ信存??放Ｓ贷货??货Ｉ授质??Ｉ信押??ｚ￣①申请授信?ｒＪ￣￣ＬｊＬ，??（银行Ｔ?．物流企业??②信贷授信＞???图２－１融通仓融资运作图??运作过程包括：第一，第三方物流企业向银行申请授信；第二，银行对第三方物??流企业进行信贷授信，给予第三方物流企业一定的授信额度；第三，供应链企业向第??三方物流企业质押存货，并进行授信额度申请；第四，第三方物流企业根据供应链企??业的资信状况，向供应链企业分解授信额度；第五，供应链企业向第三方物流企业归??还融资款；第六，第三方物流企业向供应链企业放货。??２．３．２电子仓单融资模式??电子仓单融资指融资企业以电子仓单作为质押物向银行申请贷款的业务模式，其??中此电子仓单是由专业的仓储公司出具的且是银行认同的［５］。它可以缓解融资企业在生??产过程中出现的资金无法周转的压力。其运作过程如图２－２所示。??ａｏ—ｍｍｎｍｍ?ｍＢｍｔｒｍａｍｍｕｍｍｍｊＵＭ??
图３－２电子仓单融资模式物流企业风险识别图??３．２．１物流企业与银行之间的风险分析??作为资金提供方，银行在整条供应链上担负的责任至关重要，在电子仓单融资模??
【参考文献】：
期刊论文
[1]存货质押融资业务风险蚁群-支持向量机评价研究[J]. 齐童豪,高田,李占雷. 财会通讯. 2016(32)
[2]线上农产品供应链金融风险防范研究[J]. 徐鹏. 华南农业大学学报(社会科学版). 2016(06)
[3]供应链金融的线上化决策分析[J]. 涂祥,杨琦峰,宋平,杨兴忠. 武汉金融. 2016(10)
[4]线上供应链金融融资模式及风险分析——基于B2C的电子商务视角[J]. 吴强. 时代金融. 2016(08)
[5]供应链环境下的物流金融服务——基于3PL的“Orchestrator”角色分析[J]. 刘晓红,周利国. 中央财经大学学报. 2015(07)
[6]B2B平台线上供应链金融风险识别与防控[J]. 李雅琪. 商业经济研究. 2015(18)
[7]农产品物流金融质押物的风险评价与防范策略[J]. 庞燕,杨柳曾春. 物流工程与管理. 2015(05)
[8]供应链金融的风险识别与控制—基于线上、线下模式的比较[J]. 李志华,史金召. 商业经济研究. 2015(08)
[9]基于Copula-CVaR-EVT方法的供应链金融质物组合优化[J]. 何娟,王建,蒋祥林,朱道立,刘晓星. 系统工程理论与实践. 2015(01)
[10]低碳港口存货质押贷款利率定价理论和模型[J]. 匡海波,张一凡,张连如. 中国管理科学. 2014(12)
硕士论文
[1]商业银行视角下供应链金融风险的识别和评价[D]. 姜霄.山东大学 2016
[2]商业银行对中小企业实施供应链金融信贷业务风险控制研究[D]. 刘狄.云南大学 2016
[3]线上供应链金融研究[D]. 周辉.湖南大学 2014
[4]供应链金融及其风险管理策略[D]. 陈成.华东师范大学 2011
[5]Var风险模型在金融市场风险管理中的应用研究[D]. 林舒.厦门大学 2007
[6]基与蒙特卡罗模拟法的风险价值（VaR）及其在中国股票市场中的运用[D]. 郭繁.山东大学 2006
本文编号：3620525
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