GL证券公司股票质押回购式业务风险管理研究

发布时间：2022-10-04 18:52

　　自我国证券市场诞生三十年来,随着改革开放的不断深入,中国资本市场在充分学习国际发达国家先进经验的基础上,走出了符合中国经济发展规律的道路。中国证券市场出现了从量变到质变跨越式腾飞,影响力逐渐从资本层渗透至实体层。在证券市场规模迅速扩大的同时,多元化金融服务、创新业务的发展也不断推进,2013年上海证券交易所、深圳证券交易所与中国证券登记结算有限责任公司共同制定了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》（以下简称《办法》）,证券公司开始实施股票质押式回购业务,该业务迅速在我国发展起来,2015年6月市场高峰时期,沪深两市股票质押融资规模达到了1万亿,资金融出方80%为证券公司。股票质押式回购业务拓宽了上市企业股东的融资渠道,可以增强其资金流动性或满足项目投资需求。同时,股票质押式回购业务也为证券公司提供了新的盈利增长点,但也带来了新的风险点。2015年7月及2016年1月两次系统性市场风险的爆发使证券公司股票质押式回购业务面临了异常严峻的风险挑战。股票质押式回购业务沪深两市330多次预警平仓的事实证明,证券公司在如何识别、计量及有效应对股票质押回购业务的市场风险、信用风险、流动性... 

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    第一节 研究背景及意义
    第二节 国内外文献综述
        一、国外研究综述
        二、国内研究综述
    第三节 研究内容与方法
        一、研究内容
        二、研究方法
    第四节 研究创新及不足
        一、研究创新
        二、不足之处
第二章 理论概述
    第一节 相关概念
    第二节 交易模式
    第三节 与其他融资模式的比较
        一、股票质押式回购业务与融资融券业务的主要区别
        二、股票质押式回购业务与股票约定式回购业务的主要区别
    第四节 风险管理理论
        一、证券公司风险管理理论
        二、股票质押式回购业务风险管理的内涵
        三、股票质押式回购业务风险管理的主要方面
        四、证券公司股票质押回购业务风险管理的特点
第三章 GL证券公司股票质押式回购业务风险管理
    第一节 GL证券公司的基本情况
        一、历史沿革
        二、分支机构及控股(参股)公司
    第二节 GL证券公司质押式回购业务开展情况
        一、GL证券公司股票质押式回购业务规模
        二、GL证券公司股票质押式回购业务风险偏好分析
    第三节 GL证券公司的风险管理体系
        一、GL证券公司风险管理架构
        二、GL证券分类风险管理情况
    第四节 GL证券公司股票质押式回购业务的风险管理现状
        一、风险管理目标
        二、风险管理组织架构
        三、主要风险类别的管理措施
        四、建立压力测试体系
第四章 GL证券公司股票质押回购式业务风险管理存在的问题..
    第一节 鼎汉电气股票质押式回购案例概述
        一、鼎汉电气股票质押式回购业务概要
        二、融入方概要
        三、质押标的证券概要
    第二节 鼎汉电气股票质押式回购案例风险分析
        一、鼎汉电气股票质押式回购案例风险识别
        二、鼎汉电气股票质押式回购案例的风险防范措施
        三、后续风险覆盖情况
    第三节 存在的问题
        一、市场风险方面：缺乏停牌股票公允价格调整机制
        二、信用风险方面：预留追保股份保障作用较弱
        三、流动性风险方面：融资人托管证券数量不足
        四、操作风险方面：风险暴露后的应对流程不完善
第五章 研究结论与对策建议
    第一节 研究结论
    第二节 对策建议
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]证券公司股票质押式回购交易业务风险管理研究[J]. 孙金帅.  经贸实践. 2017(08)
[2]证券公司的新欢:股票质押式回购[J]. 刘剑,花俏溪.  新产经. 2013(09)
[3]质押贷款质押率决定的期权定价方法[J]. 张燃,徐爽,王凤敏.  中国管理科学. 2013(01)
[4]控股股东股权质押的风险分析——基于债权银行视角的一项研究[J]. 向群.  华东经济管理. 2007(12)
[5]证券质押贷款的期权定价方法与银行风险分析[J]. 沈传河,王圣文.  现代乡镇. 2005(08)

硕士论文
[1]股票质押式回购业务风险问题研究[D]. 徐煜.华东理工大学 2017
[2]证券公司股票质押式回购交易业务风险管理研究[D]. 严博.北京交通大学 2016
[3]股票质押式回购风险管理研究[D]. 刘烁东.首都经济贸易大学 2016
[4]股票质押式回购合约的动态质押率研究[D]. 任羽菲.吉林大学 2015
[5]股票约定式回购业务折算率的分析与测算[D]. 范青.中国科学技术大学 2014
[6]我国证券公司风险管理研究[D]. 孙洪宇.暨南大学 2006
[7]股权质押若干法律问题研究[D]. 李绍保.西南政法大学 2002



本文编号：3685577