湖南z公司企业并购项目的风险管理研究
发布时间：2023-04-02 14:11
企业并购是一家企业通过产权交易等方式获得另一家企业控制权的行为,是企业为了实现规模扩张、增强竞争力、提高资源配置效率而采取的一种成长策略。并购基金作为专注于对标的企业进行并购的基金,是私募股权基金(PE基金)的其中一种,投资模式是通过收购某特定标的企业的部分或全部股权,以获得其实际控制权,然后对公司架构、主营业务等进行重组整合,在提升标的企业的营运水平和资产质量后,再溢价出售,从而获得丰厚的投资收益。夹层基金是杠杆收购的资金来源,为企业并购者提供了介于股权与债权之间的资金,特别是在管理层收购(MBO)中应用广泛。并购基金融资过程中,在充分考虑了股权资金、银行贷款和普通债权资金之后,夹层基金可作为补充有效填补并购基金的资金缺口。夹层基金作为资本市场上常用的投资形式,以及与之相应的夹层投资日益受到关注。本论文研究的是为填补企业并购基金的资金缺口,夹层基金以战略合作者的方式进入标的企业后,到标的企业被并购实现退出前这一时间段,可能存在的风险。本文以实际案例分析,一家专业从事并购投资的基金,为改善标的企业的资金状况以及为获得标的企业的实际控制权,引进夹层投资,夹层投资为填补并购基金的资金缺口,...
【文章页数】：58 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 选题的背景
1.2 研究意义
1.3 企业并购研究与实践
1.3.1 企业并购发展历程
1.3.2 企业并购实践现状
1.4 研究内容和方法
1.4.1 研究内容
1.4.2 研究方法
第二章 湖南Z公司企业并购项目概述
2.1 并购项目标的企业基本情况
2.1.1 标的企业情况
2.1.2 公司管理团队
2.2 标的企业商业模式及发展现状
2.2.1 标的企业商业模式
2.2.2 标的企业主营业务
2.3 标的企业所在的珠宝首饰行业与市场情况
2.3.1 珠宝首饰行业监管体制、主管部门
2.3.2 行业发展趋势及市场情况
2.3.3 行业竞争格局
2.3.4 行业壁垒
2.3.5 标的企业营收情况
第三章 湖南Z公司并购项目夹层投资分析
3.1 并购项目的资金来源
3.2 并购项目的投资主体介绍
3.2.1 并购基金投资方简介
3.2.2 夹层投基金投资方简介
3.3 夹层投资风险识别的内容
3.3.1 标的企业湖南Z公司的企业文化和治理结构
3.3.2 标的企业湖南Z公司的主体资格
3.3.3 标的企业湖南2公司的产权关系
3.3.4 标的企业湖南Z公司的重大债权债务
3.3.5 标的企业的的其他相关因素
第四章 湖南Z公司并购项目夹层投资的风险分析和评估
4.1 项目风险识别
4.1.1 项目风险识别的方法
4.1.2 项目风险识别的步骤
4.1.3 风险识别鱼翅图
4.2 项目风险分析
4.3 项目各阶段风险评估
4.3.1 项目风险评估指标
4.3.2 项目风险评估
4.3.3 项目风险评估结论
第五章 湖南Z公司企业并购项目的风险控制措施
5.1 日常管理的风险应对措施
5.1.1 日常管理中的存在的主要风险
5.1.2 日常管理风险的应对措施
5.2 并购政策变动的风险应对措施
5.2.1 并购政策变动的主要风险
5.2.2 并购政策变动风险的应对措施
5.3 并购退出的风险应对措施
5.3.1 并购退出过程中存在的主要风险
5.3.2 并购退出风险的应对措施
5.4 原股东回购能力的风险应对措施
5.4.1 原股东回购能力存在的主要风险
5.4.2 原股东回购能力风险的应对措施
5.5 其他风险的控制措施
5.5.1 存货余额较大的风险应对措施
5.5.2 对各加盟商的依赖性风险与规避
5.5.3 应收帐款回收的风险与规避
第六章 结束语
6.1 研究结论
6.2 研究的不足与展望
6.2.1 研究的不足
6.2.2 未来展望
参考文献
致谢
攻读硕士学位期间发表论文情况
本文编号：3779365
【文章页数】：58 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 选题的背景
1.2 研究意义
1.3 企业并购研究与实践
1.3.1 企业并购发展历程
1.3.2 企业并购实践现状
1.4 研究内容和方法
1.4.1 研究内容
1.4.2 研究方法
第二章 湖南Z公司企业并购项目概述
2.1 并购项目标的企业基本情况
2.1.1 标的企业情况
2.1.2 公司管理团队
2.2 标的企业商业模式及发展现状
2.2.1 标的企业商业模式
2.2.2 标的企业主营业务
2.3 标的企业所在的珠宝首饰行业与市场情况
2.3.1 珠宝首饰行业监管体制、主管部门
2.3.2 行业发展趋势及市场情况
2.3.3 行业竞争格局
2.3.4 行业壁垒
2.3.5 标的企业营收情况
第三章 湖南Z公司并购项目夹层投资分析
3.1 并购项目的资金来源
3.2 并购项目的投资主体介绍
3.2.1 并购基金投资方简介
3.2.2 夹层投基金投资方简介
3.3 夹层投资风险识别的内容
3.3.1 标的企业湖南Z公司的企业文化和治理结构
3.3.2 标的企业湖南Z公司的主体资格
3.3.3 标的企业湖南2公司的产权关系
3.3.4 标的企业湖南Z公司的重大债权债务
3.3.5 标的企业的的其他相关因素
第四章 湖南Z公司并购项目夹层投资的风险分析和评估
4.1 项目风险识别
4.1.1 项目风险识别的方法
4.1.2 项目风险识别的步骤
4.1.3 风险识别鱼翅图
4.2 项目风险分析
4.3 项目各阶段风险评估
4.3.1 项目风险评估指标
4.3.2 项目风险评估
4.3.3 项目风险评估结论
第五章 湖南Z公司企业并购项目的风险控制措施
5.1 日常管理的风险应对措施
5.1.1 日常管理中的存在的主要风险
5.1.2 日常管理风险的应对措施
5.2 并购政策变动的风险应对措施
5.2.1 并购政策变动的主要风险
5.2.2 并购政策变动风险的应对措施
5.3 并购退出的风险应对措施
5.3.1 并购退出过程中存在的主要风险
5.3.2 并购退出风险的应对措施
5.4 原股东回购能力的风险应对措施
5.4.1 原股东回购能力存在的主要风险
5.4.2 原股东回购能力风险的应对措施
5.5 其他风险的控制措施
5.5.1 存货余额较大的风险应对措施
5.5.2 对各加盟商的依赖性风险与规避
5.5.3 应收帐款回收的风险与规避
第六章 结束语
6.1 研究结论
6.2 研究的不足与展望
6.2.1 研究的不足
6.2.2 未来展望
参考文献
致谢
攻读硕士学位期间发表论文情况
本文编号：3779365
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/fengxianguanli/3779365.html
