基于状态空间模型的中国货币政策行业效应影响因素分析

发布时间：2017-04-09 08:22

  本文关键词：基于状态空间模型的中国货币政策行业效应影响因素分析，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：当前,我国经济发展在持续多年的高速增长后面临软着陆,集中体现在我国各行业的盈利增长率走低及行业可持续性受到干扰。为促进经济的平稳运行,我国政府常采用宏观调控加以引导,其中,货币政策因实施简便、针对性强、市场反应灵敏、对社会投资的“挤出效应”较小等优势在宏观经济政策中受到青睐。然而,货币政策的实施效果却出现了行业间的不对称状况,严重制约了其作用的发挥。为了更好发挥货币政策在我国宏观调控中的基础作用,促进产业结构的优化调整,文章对影响货币政策行业效应的因素进行分析,先采用面板数据模型对行业效应进行分析,得出各行业对货币政策的反应系数,将25个行业分成四个组,最后基于马尔可夫区机制转换的状态空间模型,从不同的组别选两组来具体分析,分别是农林牧渔业和钢铁业,采用对比分析法进行比较研究,分析货币政策对不同行业的影响作用。在上述分析基础上,文章认为要提高货币政策的实施效果,必须强化对货币政策行业非对称性效应的量化研究,并以此为根据制定出更多具有“精确滴灌”效果的“定制式”货币政策。
【关键词】：货币政策 行业非对称性 马尔科夫区制转移 状态空间模型
【学位授予单位】：福建师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F822.0
【目录】：

• 中文摘要2-3
• Abstract3-4
• 中文文摘4-8
• 绪论8-18
• 研究背景与意义8-11
• 文献综述11-15
• 研究方法15-16
• 本文的创新点和不足16-18
• 第一章 我国货币政策发展现状分析18-24
• 第一节 货币政策18-22
• 一、货币政策目标体系18-21
• 二、货币政策工具体系21-22
• 三、货币政策操作程序22
• 第二节 我国货币政策调整历程22-24
• 第二章 货币政策行业效应的理论基础与计量模型24-38
• 第—节 货币政策行业效应的理论基础25-31
• 一、市场预期与情绪、价格粘性25-28
• 二、货币政策传导渠道与金融加速器28-30
• 三、不同通货膨胀水平下货币政策效应的非对称性30-31
• 第二节 货币政策行业效应的计量模型31-38
• 一、面板回归模型32-33
• 二、Markov机制转换的状态空间模型33-38
• 第三章 我国货币政策行业效应的分析38-46
• 第一节 变量选取与数据预处理38-40
• 第二节 基于面板数据的行业效应分析40-45
• 一、单位根检验40-41
• 二、面板数据协整检验41-42
• 三、面板模型的选择42-45
• 第三节 小结45-46
• 第四章 我国货币政策行业效应的非对称性检验46-58
• 第一节 变量选取与预处理46
• 第二节 行业非对称性检验46-55
• 一、农林牧渔业46-52
• 二、钢铁业52-55
• 第三节 小结55-58
• 第五章 结论与建议58-62
• 第一节 结论58-59
• 第二节 对策与展望59-62
• 一、深化货币政策行业效应非对称性研究59-60
• 二、制定“行业定制式”货币政策,实现对关键行业的“精准滴灌”60-62
• 附录62-68
• 参考文献68-72
• 攻读学位期间承担的科研任务与主要成果72-74
• 致谢74-76
• 个人简历76-78

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 曹永琴;;中国货币政策行业非对称效应研究——基于30个行业面板数据的实证研究[J];上海经济研究;2011年01期

2 杨小军;;中国货币政策传导的行业效应研究——基于利率政策的经验分析[J];上海财经大学学报;2010年04期

3 陈德伟,徐琼,孙崎岖;我国货币政策效果的非对称性实证研究[J];数量经济技术经济研究;2003年05期

4 何静;李村璞;;中国货币政策的产业效应研究——基于上市公司面板数据的实证分析[J];统计与信息论坛;2009年12期

  本文关键词：基于状态空间模型的中国货币政策行业效应影响因素分析，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：294871