我国金融控股公司关联交易监管模式构建研究 ——基于包商银行的案例分析
发布时间：2021-06-09 00:59
在金融自由化和信息技术进步的背景下,全球银行与证券、保险业的边界逐渐模糊,金融业综合经营的优势日趋明显,金融控股公司显露出相较于单一商业性金融机构的显著优势,其融资成本较低,业务组合相对协调,对经济一体化和金融创新有明显的推动作用。我国金融控股公司在近几年发展迅速,除中央企业等机构积极探索组建一批金融控股公司外,许多地方政府还积极参与整合地方典当、担保、小额贷款等金融资产,为地方金融控股公司布局。据不完全统计,截至2018年底,中国各类金融控股公司超过90家。从本质上讲,金融控股公司是一种关联企业,控股子公司之间相互关联,内部关联交易的开展极为方便。随着集团规模的不断扩大,金融控股公司不仅获得了规模经济和范围经济,还暴露出监管空白下的潜在风险。2019年5月,“明天系”旗下包商银行因关联交易导致的信用违约风险被银保监会宣布接管,该事件的发生使得金融控股公司关联交易的监管问题备受行业关注。本文通过对包商银行案例的分析,发现“明天系”为降低融资成本,通过网状交叉持股的方式层层控制包商银行,而包商银行处于控股子公司的地位,被迫接受“明天系”的资金控制,其盈利能力持续下降,资本充足率低于监管标...
【文章来源】：云南财经大学云南省
【文章页数】：81 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
论文研究路径图
第二章相关理论及研究综述16管权。图2.1美国“伞形”监管结构（三）列举关联交易禁止事项金融控股公司内部关联交易受到限制。《金融服务现代化法案》明确规定，子公司之间禁止发生非商品贸易类交易；银行子公司或母公司不能向关联方董事会成员发放贷款，向利益相关者的贷款比例受限，且须有100%的抵押。此外，超过一定数额的关联交易，必须得到FRB的批准。（四）加强关联交易信息披露法案规定，金融控股公司母公司需每月向FRB上报当期母公司及旗下子公司的关联交易具体数量、金额、涉及关联方等信息，FRB通过参考以前报告期交易，判定公司的关联交易是否合法。（五）建立防火墙机制《金融服务现代化法案》明确了金融控股公司银行、保险、证券等金融机构之间的关联交易，如担保对象、担保方式、投资比例等的限制。禁止银行为控股公司非银行关联机构发行证券提供担保；限制银行购买控股公司非银行关
内高效完成检查工作，避免监管交叉与监管真空。二、英国“双峰”监管模式2008 年金融危机后，英国颁布《金融服务法》，确立对金融控股公司的“审慎监管局+金融行为局”的“双峰”监管模式框架。在这种监管模式下，宏观审慎局负责微观审慎，主要监管银行、保险公司和大型投资机构；行为监管局负责行为监管，主要针对中小型投资机构、资产管理公司等其他金融企业。金融控股公司需要同时接受审慎监管和行为监管。
【参考文献】：
期刊论文
[1]建立金融风险治理与管控的监管体系探讨[J]. 李忠. 北京市经济管理干部学院学报. 2013(02)
[2]金融集团监管国际比较及中国选择[J]. 杨琳. 全球化. 2013(04)
[3]我国金融混业经营前景研究[J]. 王鹤立. 金融研究. 2008(09)
[4]跨境关联交易理论与实证分析[J]. 国家外汇管理局江苏省分局课题组,孙工声,魏革军,宋卫琳. 金融研究. 2007(07)
[5]美国银行关联交易监管演变考及借鉴[J]. 余保福. 广东金融学院学报. 2006(06)
[6]金融控股公司的关联交易风险及监管分析[J]. 孙险峰,李友华. 经济师. 2005(11)
[7]论金融控股公司关联交易监管[J]. 陈宏,邹建峰. 经济论坛. 2005(04)
[8]我国金融控股集团结构界定和监管制度的法律问题研究[J]. 毛杰,章毓. 金融与经济. 2004(01)
博士论文
[1]台湾地区金融控股集团公司治理研究[D]. 陈智明（CHEN Chih-ming）.南京大学 2017
[2]金融混业企业集团风险及监管研究[D]. 陈岗.复旦大学 2009
硕士论文
[1]基于平衡记分卡的X农商银行绩效评价研究[D]. 邹旻媚.湘潭大学 2019
[2]科达股份关联交易信息披露案例研究[D]. 刘禹彤.吉林财经大学 2019
[3]金融控股公司模式下商业银行风险管理研究[D]. 孙雪梅.天津商业大学 2017
[4]熊猫金控金融业务转型策略研究[D]. 黄叶璞.南华大学 2017
[5]我国上市公司关联方交易舞弊、审计与监管的研究[D]. 杨晔.云南财经大学 2016
[6]股权结构、关联交易与公司绩效的关系研究[D]. 倪萍.江苏大学 2016
[7]上市公司关联交易监管对策研究[D]. 王慧云.首都经济贸易大学 2016
[8]金融控股公司关联交易风险及监管研究[D]. 华甜甜.天津商业大学 2015
[9]关联交易对企业价值的影响研究[D]. 蒋薇.西南大学 2015
[10]A保险集团公司关联交易的内部控制研究[D]. 沈潇潇.华中科技大学 2015
本文编号：3219579
【文章来源】：云南财经大学云南省
【文章页数】：81 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
论文研究路径图
第二章相关理论及研究综述16管权。图2.1美国“伞形”监管结构（三）列举关联交易禁止事项金融控股公司内部关联交易受到限制。《金融服务现代化法案》明确规定，子公司之间禁止发生非商品贸易类交易；银行子公司或母公司不能向关联方董事会成员发放贷款，向利益相关者的贷款比例受限，且须有100%的抵押。此外，超过一定数额的关联交易，必须得到FRB的批准。（四）加强关联交易信息披露法案规定，金融控股公司母公司需每月向FRB上报当期母公司及旗下子公司的关联交易具体数量、金额、涉及关联方等信息，FRB通过参考以前报告期交易，判定公司的关联交易是否合法。（五）建立防火墙机制《金融服务现代化法案》明确了金融控股公司银行、保险、证券等金融机构之间的关联交易，如担保对象、担保方式、投资比例等的限制。禁止银行为控股公司非银行关联机构发行证券提供担保；限制银行购买控股公司非银行关
内高效完成检查工作，避免监管交叉与监管真空。二、英国“双峰”监管模式2008 年金融危机后，英国颁布《金融服务法》，确立对金融控股公司的“审慎监管局+金融行为局”的“双峰”监管模式框架。在这种监管模式下，宏观审慎局负责微观审慎，主要监管银行、保险公司和大型投资机构；行为监管局负责行为监管，主要针对中小型投资机构、资产管理公司等其他金融企业。金融控股公司需要同时接受审慎监管和行为监管。
【参考文献】：
期刊论文
[1]建立金融风险治理与管控的监管体系探讨[J]. 李忠. 北京市经济管理干部学院学报. 2013(02)
[2]金融集团监管国际比较及中国选择[J]. 杨琳. 全球化. 2013(04)
[3]我国金融混业经营前景研究[J]. 王鹤立. 金融研究. 2008(09)
[4]跨境关联交易理论与实证分析[J]. 国家外汇管理局江苏省分局课题组,孙工声,魏革军,宋卫琳. 金融研究. 2007(07)
[5]美国银行关联交易监管演变考及借鉴[J]. 余保福. 广东金融学院学报. 2006(06)
[6]金融控股公司的关联交易风险及监管分析[J]. 孙险峰,李友华. 经济师. 2005(11)
[7]论金融控股公司关联交易监管[J]. 陈宏,邹建峰. 经济论坛. 2005(04)
[8]我国金融控股集团结构界定和监管制度的法律问题研究[J]. 毛杰,章毓. 金融与经济. 2004(01)
博士论文
[1]台湾地区金融控股集团公司治理研究[D]. 陈智明（CHEN Chih-ming）.南京大学 2017
[2]金融混业企业集团风险及监管研究[D]. 陈岗.复旦大学 2009
硕士论文
[1]基于平衡记分卡的X农商银行绩效评价研究[D]. 邹旻媚.湘潭大学 2019
[2]科达股份关联交易信息披露案例研究[D]. 刘禹彤.吉林财经大学 2019
[3]金融控股公司模式下商业银行风险管理研究[D]. 孙雪梅.天津商业大学 2017
[4]熊猫金控金融业务转型策略研究[D]. 黄叶璞.南华大学 2017
[5]我国上市公司关联方交易舞弊、审计与监管的研究[D]. 杨晔.云南财经大学 2016
[6]股权结构、关联交易与公司绩效的关系研究[D]. 倪萍.江苏大学 2016
[7]上市公司关联交易监管对策研究[D]. 王慧云.首都经济贸易大学 2016
[8]金融控股公司关联交易风险及监管研究[D]. 华甜甜.天津商业大学 2015
[9]关联交易对企业价值的影响研究[D]. 蒋薇.西南大学 2015
[10]A保险集团公司关联交易的内部控制研究[D]. 沈潇潇.华中科技大学 2015
本文编号：3219579
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