私募股权投资的非资本性增值研究

发布时间：2021-06-17 17:04

　　私募股权投资已经成为国内金融界和实业界最热的话题之一。私募股权投资方式在国内企业的融资领域扮演着越来越重要的角色。在创业板推出之后,具有私募背景获得快速成长的企业更是受到了众多投资者的关注。尽管如此,中国的私募股权投资依然处于非常早期的阶段。从制度环境来看,私募的相关法律法规依然不够完善、对私募的监管也缺乏必要的主体。从私募自身来看,中国私募的组织形式依然纷繁,各种出资形式相对混乱,投资形式也多种多样。最为重要的是,许多企业在寻求私募投资时依然比较盲目,仅仅从资本价格角度考虑,而没有意识到私募对于企业还具有极为重要的“非资本性增值”影响。本文从私募的相关概念入手,在澄清国内外私募的异同、私募和风投的异同之后,对私募给企业带来的相关价值的文献进行了分类整理。本文结合了案例分析、实地访谈、问卷调查的形式,试图分类和解构私募增值作用,呈现出私募投资帮助企业增值的真实图景。本文通过走访业内人士,总结出私募非资本性增值的主要种类和形式,并以案例加以详细说明。本文特别强调了私募的社会资本价值,并认为私募的非资本性增值与其社会资本的合理运用具有密不可分的关系。本文的目的不仅是为私募的自身发展出谋划策... 

【文章来源】：清华大学北京市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：89 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

私募股权投资的非资本性增值因素——研究框架

图 2.1 2008-2009 年中国私募股权投资规模.4 私募基金募集规模有所提高根据 ChinaVenture 统计，2009 年，尽管受到金融危机余波影响，中国 V市场共募集完成基金 125 支，募集规模达 123 亿美元，平均募集额 1 亿 2.2)；同时清科集团统计结果显示，2009 年共有 105 只人民币基金成功募规模 123 亿美元。

图 2.1 2008-2009 年中国私募股权投资规模基金募集规模有所提高ChinaVenture 统计，2009 年，尽管受到金融危机余波影响，募集完成基金 125 支，募集规模达 123 亿美元，平均募集同时清科集团统计结果显示，2009 年共有 105 只人民币基金123 亿美元。

【参考文献】：
期刊论文
[1]我国私募股权投资发展的现状、问题及建议[J]. 李东卫.  区域金融研究. 2009(02)
[2]论我国私募股权投资的发展瓶颈[J]. 宋丽娟,彭升平,魏珊珊.  中国商界(下半月). 2008(03)
[3]发展私募股权投资基金 提升企业价值[J]. 吴晓灵.  中国科技投资. 2007(07)
[4]中国的社会资本研究:概念、操作化测量和经验研究[J]. 张文宏.  江苏社会科学. 2007(03)
[5]外资银行并购与价值创造——新桥投资集团并购深发展的案例分析[J]. 周小春,孙振东.  南方金融. 2007(03)
[6]发展私募股权基金需要研究的几个问题[J]. 吴晓灵.  中国企业家. 2007(05)
[7]私募股权融资:融资方式的创新[J]. 张合金,徐子尧.  财会月刊. 2007(06)
[8]测量西部城乡居民的社会资本[J]. 赵延东.  华中师范大学学报(人文社会科学版). 2006(06)
[9]私募股权:中小企业融资新渠道[J]. 张晓蓉,黄蓓.  浙江金融. 2006(06)
[10]私募股权融资——中小企业融资方式创新[J]. 刘文利.  市场论坛. 2006(03)

博士论文
[1]我国私募股权投资的融资研究[D]. 王磊.西北大学 2009
[2]中国私募股权基金发展论[D]. 朱奇峰.厦门大学 2009

硕士论文
[1]私募股权投资对中国中小企业的影响[D]. 阚磊.复旦大学 2009
[2]私募股权投资的公司治理效应研究[D]. 陈剑伟.上海社会科学院 2008
[3]联想集团跨国并购及整合研究[D]. 高玉玲.西南财经大学 2007



本文编号：3235580