基于随机边界分析的证券公司效率研究
发布时间：2021-08-20 15:34
作为金融市场的重要参与机构,证券公司的健康成长关乎我国资本市场和国民经济发展的大事。在未来的竞争中,开放的环境必然要求我国证券公司更加关注企业自身的经营管理与效率,向先进的证券公司学习,发现缺陷,改进不足,以提高自身的综合竞争实力。鉴于证券公司的健康发展对于我国证券市场的发展、资本市场的发展乃至国民经济的发展有着不可替代的作用,本文将运用随机边界方法（SFA）对我国证券公司经营效率进行探讨分析,在测算其经营效率的结果基础上分析证券公司在经营上存在的不足,给出笔者的改进建议,希望能为我国证券公司经营效率的提高提供一点参考。本文是以12家上市证券公司为研究对象,本文的总体研究思路是以Battese and Coelli（1995）提出的随机边界分析模型为基础,构建出证券公司的成本无效率评价模型和无效率因子评估模型,运用最大似然估计法,推估2002-2008年样本证券公司的成本无效率值,同时估计两个模型的系数值,根据实证结果对证券公司效率高低和各无效率影响因子进行量化和比较。本文经实证研究发现海通证券的经营效率在12家证券公司中处于最低,经营效率最优的三家证券公司是国泰君安证券,中信证券,齐...
【文章来源】：山东财经大学山东省
【文章页数】：55 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 选题的背景与意义
1.1.1 选题的背景
1.1.2 选题的意义
1.2 文献综述
1.2.1 证券公司效率研究文献
1.2.2 商业银行效率研究文献
1.3 本文的研究方法与内容
1.3.1 研究方法
1.3.2 研究内容
1.4 主要创新点
第2章 随机边界方法概述
2.1 随机边界分析产生的背景
2.2 随机边界分析的发展历程
2.3 随机边界分析的起源
2.4 随机边界分析的发展
2.5 本章小结
第3章 基于SFA 法的效率评价模型构建
3.1 应用SFA 评价证券公司效率的依据
3.2 随机边界分析方法的进一步介绍
3.2.1 随机边界方法的引入
3.2.2 随机边界方法常用函数形式介绍
3.2.3 随机边界模型参数估计方法介绍
3.3 证券公司效率评价模型的构建
3.3.1 投入和产出指标的确定
3.3.2 实际效率函数的种类与选择
3.3.3 无效率因子模型的构建
3.4 本章小节
第4章 我国证券公司经营效率评价实证研究
4.1 样本及数据来源
4.2 实证模型及变量解释
4.3 实证结果
4.3.1 成本无效率评价模型的估计
4.3.2 无效率因子评价模型的估计
4.3.3 我国证券公司各年度的成本无效率值
4.4 无效率因子的对证券公司效率的影响
4.4.1 流动比率的影响
4.4.2 公司规模的影响
4.4.3 股权集中度分析
4.4.4 本科以上员工所占比例
4.5 本章小结
第5章 证券公司效率提升政策建议
5.1 提高投资收益
5.1.1 优化核心业务
5.1.2 推进资产管理业务创新
5.1.3 推动金融新产品开发
5.2 提升其它营业收入，改进和完善盈利模式
5.3 改进流动比率，扩大融资渠道
5.4 合理控制公司规模，推进业务深度发展
5.5 引入战略伙伴，改善股权结构
5.6 吸引高素质人才，留住高素质人才
5.7 本章小结
结论
参考文献
【参考文献】：
期刊论文
[1]香港商业银行的成本效率[J]. 黄学元,方柏荣,黄德存,蔡家辉. 新金融. 2007(05)
[2]我国境内中资银行与外资银行的成本效率比较研究[J]. 李春红,张冠龄,关永攀. 经济体制改革. 2006(06)
[3]基于SFA方法对中国保险机构效率的实证研究[J]. 黄薇. 南开经济研究. 2006(05)
[4]基于SFA模型的我国区域技术创新效率的实证研究[J]. 张宗益,周勇,钱灿,赖德林. 软科学. 2006(02)
[5]数据包络分析法DEA在我国商业银行效率研究中的运用[J]. 王宁,李植. 当代经济管理. 2006(01)
[6]基于DEA和SFA的我国商业银行效率研究[J]. 许晓雯,时鹏将. 数理统计与管理. 2006(01)
[7]基于SFA方法的中国保险公司技术效率实证分析[J]. 何静,李村璞. 襄樊职业技术学院学报. 2005(04)
[8]我国商业银行规模经济效率的实证分析及建议[J]. 陈敬学,别双枝. 金融论坛. 2004(10)
[9]中国银行业的规模经济和范围经济——基于广义超越对数成本函数的检验[J]. 刘宗华,邹新月. 数量经济技术经济研究. 2004(10)
[10]基于SFA的中国商业银行效率研究[J]. 刘琛,宋蔚兰. 金融研究. 2004(06)
本文编号：3353759
【文章来源】：山东财经大学山东省
【文章页数】：55 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 选题的背景与意义
1.1.1 选题的背景
1.1.2 选题的意义
1.2 文献综述
1.2.1 证券公司效率研究文献
1.2.2 商业银行效率研究文献
1.3 本文的研究方法与内容
1.3.1 研究方法
1.3.2 研究内容
1.4 主要创新点
第2章 随机边界方法概述
2.1 随机边界分析产生的背景
2.2 随机边界分析的发展历程
2.3 随机边界分析的起源
2.4 随机边界分析的发展
2.5 本章小结
第3章 基于SFA 法的效率评价模型构建
3.1 应用SFA 评价证券公司效率的依据
3.2 随机边界分析方法的进一步介绍
3.2.1 随机边界方法的引入
3.2.2 随机边界方法常用函数形式介绍
3.2.3 随机边界模型参数估计方法介绍
3.3 证券公司效率评价模型的构建
3.3.1 投入和产出指标的确定
3.3.2 实际效率函数的种类与选择
3.3.3 无效率因子模型的构建
3.4 本章小节
第4章 我国证券公司经营效率评价实证研究
4.1 样本及数据来源
4.2 实证模型及变量解释
4.3 实证结果
4.3.1 成本无效率评价模型的估计
4.3.2 无效率因子评价模型的估计
4.3.3 我国证券公司各年度的成本无效率值
4.4 无效率因子的对证券公司效率的影响
4.4.1 流动比率的影响
4.4.2 公司规模的影响
4.4.3 股权集中度分析
4.4.4 本科以上员工所占比例
4.5 本章小结
第5章 证券公司效率提升政策建议
5.1 提高投资收益
5.1.1 优化核心业务
5.1.2 推进资产管理业务创新
5.1.3 推动金融新产品开发
5.2 提升其它营业收入，改进和完善盈利模式
5.3 改进流动比率，扩大融资渠道
5.4 合理控制公司规模，推进业务深度发展
5.5 引入战略伙伴，改善股权结构
5.6 吸引高素质人才，留住高素质人才
5.7 本章小结
结论
参考文献
【参考文献】：
期刊论文
[1]香港商业银行的成本效率[J]. 黄学元,方柏荣,黄德存,蔡家辉. 新金融. 2007(05)
[2]我国境内中资银行与外资银行的成本效率比较研究[J]. 李春红,张冠龄,关永攀. 经济体制改革. 2006(06)
[3]基于SFA方法对中国保险机构效率的实证研究[J]. 黄薇. 南开经济研究. 2006(05)
[4]基于SFA模型的我国区域技术创新效率的实证研究[J]. 张宗益,周勇,钱灿,赖德林. 软科学. 2006(02)
[5]数据包络分析法DEA在我国商业银行效率研究中的运用[J]. 王宁,李植. 当代经济管理. 2006(01)
[6]基于DEA和SFA的我国商业银行效率研究[J]. 许晓雯,时鹏将. 数理统计与管理. 2006(01)
[7]基于SFA方法的中国保险公司技术效率实证分析[J]. 何静,李村璞. 襄樊职业技术学院学报. 2005(04)
[8]我国商业银行规模经济效率的实证分析及建议[J]. 陈敬学,别双枝. 金融论坛. 2004(10)
[9]中国银行业的规模经济和范围经济——基于广义超越对数成本函数的检验[J]. 刘宗华,邹新月. 数量经济技术经济研究. 2004(10)
[10]基于SFA的中国商业银行效率研究[J]. 刘琛,宋蔚兰. 金融研究. 2004(06)
本文编号：3353759
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