广义脉冲响应模型及其在货币政策非对称性效应分析中的应用

发布时间：2021-10-07 07:03

　　本文建立一个含多个外生变量的向量自回归模型,运用Monte Carlo方法实现该模型的广义脉冲响应函数分析。并将该方法应用在对货币政策效应的实证分析中,同时因其样本数据属于小样本数据,在处理数据时使用了拔靴法。向量自回归（VAR）模型是一种经济、金融研究中常用的计量经济模型,由克里斯托弗·西姆斯（Christopher Sims,1980）提出。这种模型使用多方程联立的形式,在模型的每一个方程中,某个内生变量对模型中所有内生变量的滞后项进行回归,用于预测相关时间序列系统及分析随机扰动项对变量系统的动态冲击。脉冲响应函数就是用于衡量来自随机扰动项的一个单位标准差冲击对内生变量当前和未来值的影响的变动轨迹,它能够比较直观地刻画出变量之间的动态交互作用及其效应。广义脉冲响应函数是为了克服传统正交脉冲响应函数随着进入VAR系统的变量顺序的不同,分解出来的脉冲响应函数也不同这一缺陷,由Pesaran和Shin （1998）给出了一个新的脉冲响应方法,该方法不需要将所有的冲击项都正交化,并且不受VAR模型中变量的排序影响。Monte Carlo方法又称随机模拟或统计试验方法。基本思想是：当所要求解... 

【文章来源】：长春工业大学吉林省

【文章页数】：61 页

【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 文献综述
    1.3 问题的提出
    1.4 本文的主要工作
第二章 向量自回归模型与脉冲响应函数
    2.1 向量自回归模型(VAR)
    2.2 脉冲响应函数(IMPULSE RESPONSE FUNCTION)
    2.3 广义脉冲响应函数(GENERALIZED IMPULSE RESPONSE FUNCTION)
第三章 计算方法
    3.1 MONTE CARLO方法
    3.2 拔靴法(BOOTSTRAP)
    3.3 广义脉冲响应函数的MONTE CARLO方法模拟
第四章 我国经济周期波动中货币政策非对称性效应分析
    4.1 变量选择和数据说明
        4.1.1 国内生产总值(GDP)
        4.1.2 货币供应量(M)
    4.2 基于年度数据的GDP与货币供应量非对称关系分析
        4.2.1 我国经济扩张与经济收缩中货币政策的阶段性非对称影响
    4.3 基于季度数据的GDP与货币供应量非对称关系分析
        4.3.1 我国经济扩张与经济收缩中货币政策的阶段性非对称影响
    4.4 基本结果概述
第五章 结论
致谢
参考文献
附录1 数据
附录2 程序
攻读学位期间的研究成果



本文编号：3421577