私募股权基金促进我国中小企业发展的实证研究

发布时间：2023-04-08 19:29

　　中小企业在经济发展中所占据的重要地位及作用在理论界早已形成一致的看法并为各国所重视。白钦先、薛誉华认为,转轨时期,具有比较优势、差异性和多样化的中小企业以市场为导向并适应要素禀赋特点为我国经济发展做出了巨大的贡献1。根据国家权威机构的调查,目前我国中小企业的数量达到全国企业总数的99%以上,其工业总产值、税收贡献、出口额以及从业人员分别占全国的55.6%、46.2%、62.3%和75%2。中小企业对于我国经济的贡献程度以及其自身经营特点决定了中小企业在我国国民经济中的地位。 然而我国中小企业的发展一直处于“强位弱势”的尴尬境地,资金、管理水平等诸多问题制约着中小企业的发展。 私募股权基金(Private Equity,简称PE),是指投资于非上市公司股权,或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式3。PE主要有三个特点：一是专注投资于成长性企业的股权投资。企业的成长性不在规模大小,主要是发展空间和前景。很多企业是小型企业,但很有成长性,因而受到私募股权基金的追捧。二是私募股权基金不仅仅提供企业所需的长期资本,同时也为企业带来了企业家才能。实际上,私募股权基金成功地将资本与企业家才能这两项...

【文章页数】：76 页

【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
1. 导论
    1.1 选题背景及意义
    1.2 研究的思路及方法
    1.3 文献综述
        1.3.1 中小企业融资理论
        1.3.2 私募股权理论
    1.4 相关概念界定
        1.4.1 中小企业界定
        1.4.2 私募股权基金的定义
    1.5 论文的主要创新及不足之处
2. 我国中小企业发展现状分析
    2.1 中小企业在国民经济中的地位
    2.2 中小企业发展困境
        2.2.1 中小企业融资难
        2.2.2 人员素质相对较低
        2.2.3 家族式管理模式阻碍发展
        2.2.4 信用缺乏
        2.2.5 人力资源管理机制不健全
3. 我国私募股权基金发展的历史线索与基本问题
    3.1 我国私募股权基金发展的历史线索
    3.2 我国私募股权基金存在的问题
4. 私募股权基金的投资特点
    4.1 高风险、较长投资周期以及无需担保的特征
    4.2 积极参与企业管理
    4.3 "以退为进"的投资理念
    4.4 分散企业技术创新风险
    4.5 特殊的双重代理特征
5. 私募股权基金促进中小企业发展
    5.1 加快技术创新,推动产业升级
    5.2 深化资本市场,拓展融资渠道
    5.3 符合中小企业融资需求特征
    5.4 发现和培养优秀企业家
    5.5 缓解中小企业的信息不对称问题
    5.6 完善公司治理结构
6. 私募股权基金促进中小企业发展的实证研究
    6.1 样本数据的选取和研究方法
        6.1.1 数据搜集
        6.1.2 研究方法
        6.1.3 因子模型
        6.1.4 使用SPSS软件进行因子分析的研究过程
        6.1.5 因子分析结果分析及结论
7. 发展私募股权基金的建议
    7.1 扩大私募股权基金的资金来源
    7.2 选择有效的基金组织形式及运作机制
    7.3 建立基金管理人信用平台
    7.4 拓宽私募股权基金退出渠道
    7.5 完善私募股权资本市场中介机构功能建设
参考文献
附录
后记
致谢



本文编号：3786342