论风险中性定价的经济学基础

发布时间：2017-08-03 11:31

  本文关键词：论风险中性定价的经济学基础

  更多相关文章： 风险中性定价 金融资产定价 风险相对定价 风险中性概率 风险资产未来收益 无风险利率折现

【摘要】：风险中性定价方法是金融资产定价的重要方法,它是指在对金融资产进行定价时,可以构建一个与实际概率不同的风险中性概率测度,在这一概率测度下金融资产收益的期望值可以得到测度,可以用无风险利率折现求得资产的价格。风险中性概率实质上是在未来情况下用于计算单位支付的相对价值,在这一概率测度下风险资产未来收益的均值得以求出,风险资产未来的收益被匡算成等价的无风险收益。因而,风险资产也就可以像无风险资产那样用无风险利率折现求得其当前的价格。
【作者单位】： 首都经济贸易大学金融学院;
【关键词】： 风险中性定价 金融资产定价 风险相对定价 风险中性概率 风险资产未来收益 无风险利率折现
【基金】：北京市教委科研提升计划资助
【分类号】：F224;F830
【正文快照】： 众所周知,资产定价问题是金融学的核心问题之一。在金融市场上,合理的资产价格是融资者与投资者达成交易的基础,是资金得以顺利从资金盈余方流向资金短缺方的关键。风险中性定价方法是资产最重要的一种定价方法,是现代金融资产定价理论的精华所在[1]。但是,就是这样的一个在

【共引文献】

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本文编号：614191