我国商业银行竞争、风险及稳定性研究

发布时间：2017-08-05 16:13

  本文关键词：我国商业银行竞争、风险及稳定性研究

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【摘要】：中国银行业的市场化改革自20世纪80年代启动以来,随着对市场参与主体的良好培育和现代金融企业制度的确立,并且凭借对外资银行的准入,国有银行产权改革的推进和人民币存、贷款利率市场化的深入,成功将市场竞争机制引入了现代银行系统,建立及巩固了行业市场竞争格局。这在显著提升银行经营效率和行业内部活力的同时,却也对银行的抗风险能力和稳定性提出了严峻性的考验。为明确我国银行业在改革过程中的市场结构的变化以及其风险承担能力与整个银行体系稳定性的关系,本文在传统银行竞争风险研究的基础上,结合中国银行业经营和改革实践,从“风险转移”、“特许权价值”“利润边际效应”等视角,分别对银行的市场竞争与银行风险的历史关系进行了回顾和检验,并对市场上两者关系的运行机制和临界条件展开了深入探究。其次本文选取了2003 2013年中国16家上市银行的财务数据,用广义矩估计的方法对银行的竞争与风险进行检验,其主要结论如下,(1)近年来,我国商业银行的市场垄断程度基本呈现逐年下降的趋势,资产、存款和贷款等各项主要指标、CR8和HHI值都已降至低寡头垄断市场的范围,有的已经初步出现垄断竞争市场的结构特点,这都表明我国银行业市场结构正在经历从寡头垄断、高度集中到垄断竞争、适当集中的变迁过程。(2)当控制了宏观经济周期因素和银行资产及资本充足率之后发现,贷款市场的竞争与风险承担及银行系统的稳定性呈现u型关系,即当以勒纳指数衡量的的市场竞争程度很大或者很小的时候,以不良贷款率进行衡量的银行风险的系数很小。(3)存款市场的勒纳指数对银行系统的稳定性的影响也呈u型关系,且市场竞争度的衡量指数也同样支持。(4)当把样本进行分组时,发现国有商业银行的市场结构对银行风险和稳定性的关系并不是很显著,但股份制银行依然支持结论。(5)本文证明了了银行资产规模对于银行风险或稳定性之间没有明确的联系,但是资本充足率的提高确实有助于提高银行的稳定性,降低银行的风险。最后提出稳定性政策建议,包括两个部分。第一,强化银行的内部监管,提高银行风险的控制能力和抵御危机的实力。第二,根据巴塞尔新资本协议建立银行稳定的长期性策略,防范系统性风险的长期累积。
【关键词】：银行竞争 市场结构 风险承担 GMM
【学位授予单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.33
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 1 引言8-12
• 1.1 研究背景和研究意义8-10
• 1.1.1 研究背景8-9
• 1.1.2 研究意义9-10
• 1.2 研究思路与研究内容10-11
• 1.2.1 研究思路与研究方法10
• 1.2.2 研究内容10-11
• 1.3 本文的创新点11-12
• 2 银行竞争与风险行为的研究现状12-16
• 2.1 银行竞争度的研究现状12
• 2.2 银行竞争度与银行风险行为12-15
• 2.2.1“竞争-脆弱”假说12-14
• 2.2.2“竞争-稳定”假说14
• 2.2.3 银行竞争与风险承担的u型关系理论14-15
• 2.3 监管限制下的银行竞争度与金融系统稳定15-16
• 3 我国商业银行竞争度、集中度测度16-21
• 3.1 结构法的银行竞争度测度方法16-18
• 3.1.1 市场集中度16-17
• 3.1.2 赫芬达尔指数17-18
• 3.1.3 勒纳指数18
• 3.2 基于结构法的商业银行竞争度的测度18-21
• 3.2.1 市场集中度测度结果的分析18-19
• 3.2.2 赫芬达尔指数测度结果的分析19-21
• 4 变量的选取与描述性统计21-26
• 4.1 变量的选取21-23
• 4.1.1 被解释变量的选取21-22
• 4.1.2 解释变量选取22
• 4.1.3 控制变量的选取22-23
• 4.2 模型的建立23-24
• 4.3 广义矩估计（GMM）24
• 4.4 数据说明与基本统计分析24-26
• 5 实证结果的分析与讨论26-30
• 5.1 实证结果分析26-28
• 5.1.1 银行竞争、集中度对银行风险的影响26-28
• 5.1.2 控制变量28
• 5.2 稳健性检验28-30
• 6 研究结论和政策建议30-35
• 6.1 研究结论30
• 6.2 我国银行业面临的不稳定因素30-31
• 6.2.1 银行内部的不稳定因素30-31
• 6.2.2 市场因素31
• 6.3 中国银行的稳定性策略建议31-34
• 6.3.1 强化银行监管、防范系统性风险31-33
• 6.3.2 根据巴塞尔新资本协议的银行监管33-34
• 6.4 进一步的研究方向34-35
• 7 参考文献35-38
• 8 致谢38-39
• 9 攻读硕士学位期间发表论文目录39-40

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 殷孟波;石琴;;金融业全面开放对我国银行业竞争度的影响——基于Panzar-Rosse模型的实证研究[J];财贸经济;2009年11期

2 郭立宏;季琳;董建卫;;银行业竞争与风险承担[J];金融论坛;2011年10期

3 吴林蔚;沈庆R，

本文编号：625759