A信托公司X产品违约案例分析

发布时间：2023-12-07 17:42

　　近年来,我国经济进入新常态,经济发展速度放缓,金融风险问题突显。由于缺乏统一监管,银行资金违规出表,信托机构偏离主业充当影子银行角色,信托机构违规开展通道业务等现象屡禁不止,导致商业银行与信托公司合作的产品近两年出现了大量的违约。由于信托产品资金体量庞大,一旦出现“暴雷”现象,不仅会对广大投资者的本金造成威胁,而且会加大信托公司与商业银行的风险敞口,对我国金融业乃至整体经济环境带来巨大威胁和不稳定性,危害我国经济健康发展。2019年3月,A信托公司与C银行合作发行的X产品出现了实质性违约,违约金额高达7.2亿元,引起了社会的广泛关注。由于这是A信托公司近年来第一起事务管理类信托违约事件,该事件具有一定的代表性和典型性,故本文选择此违约事件作为案例研究对象。首先,本文对信托行业违约现状和现有的信托违约文献进行了梳理,并对案例中X产品的相关信息和违约过程做了详实介绍;其次,通过对各方参与主体研究分析,认为A信托公司未做尽职调查,B公司资本结构不合理且发生债券违约,C银行受到大股东的决策干预,G集团债务负担严重且对外担保过多,建筑行业景气度不佳与钢筋水泥价格波动剧烈,评级机构评级缺乏客观性是...

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
    1.1 研究背景与意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 对信托产品违约原因的研究
        1.2.2 对信托产品违约预防方法的研究
        1.2.3 对资管新规和理财新规的研究
        1.2.4 文献述评
    1.3 研究内容及方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
    1.4 创新与不足之处
        1.4.1 创新之处
        1.4.2 不足之处
2 A信托公司X产品违约案例介绍
    2.1 主要参与方简介
        2.1.1 A信托公司
        2.1.2 B公司
        2.1.3 C银行
        2.1.4 G集团
    2.2 产品信息与交易结构图
    2.3 产品存在的风险
    2.4 产品违约过程
3 A信托公司X产品违约原因分析
    3.1 A信托公司的原因
    3.2 B公司的原因
        3.2.1 资本结构不合理
        3.2.2 产品存续期间债务违约
    3.3 C银行的原因
    3.4 G集团的原因
    3.5 评级机构的原因
    3.6 市场的原因
        3.6.1 全年宏观建筑行业景气度不佳
        3.6.2 钢筋水泥原材料价格波动剧烈
4 A信托公司X产品违约影响分析
    4.1 对A信托公司的影响
        4.1.1 主营业务的影响
        4.1.2 通道费的影响
    4.2 对B公司的影响
        4.2.1 声誉影响
        4.2.2 主体评级连续下调的影响
        4.2.3 提前到期条款的影响
    4.3 对C银行的影响
        4.3.1 对银行资金的影响
        4.3.2 对银行理财子公司的影响
    4.4 对G集团的影响
    4.5 对金融市场的影响
5 A信托公司X产品违约案例启示
    5.1 信托公司的角度
        5.1.1 规范操作流程
        5.1.2 拓展业务发展方向
    5.2 商业银行的角度
        5.2.1 选择优质融资方
        5.2.2 健全风险管理体系
    5.3 融资企业的角度
        5.3.1 选择合适担保人
        5.3.2 制订合理战略计划
    5.4 评级机构的角度
        5.4.1 改变第三方评级机构乱象
        5.4.2 缩短评级的滞后性
    5.5 监管机构的角度
        5.5.1 完善法律法规与信息披露制度
        5.5.2 普及投资者教育
参考文献
后记



本文编号：3870887