沪深300股指期货与现货的波动关系研究

发布时间：2017-11-21 17:03

  本文关键词：沪深300股指期货与现货的波动关系研究

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【摘要】：随着高频数据获取的便利性,采用高频数据研究金融市场的波动越来越普遍。沪深300股指期货市场的迅速发展使得股指期货与现货市场的波动关系研究成为热点。采用MEM模型,对股指期货与现货市场的连续成分(连续样本路径方差)之间和跳跃成分(离散跳跃方差)之间的关系进行研究。结果表明,现货跳跃成分对期货跳跃成分的溢出效应大于期货跳跃成分对现货跳跃成分的溢出效应;现货连续成分对期货连续成分的溢出效应大于期货连续成分对现货连续成分的溢出效应。现货与期货之间的波动溢出效应主要体现在二者的连续成分上。
【作者单位】： 天津大学管理与经济学部;
【分类号】：F224;F724.5;F832.51
【正文快照】： 随着我国金融市场的不断完善以及期货市场的不断成熟,我国在2009年推出了沪深300股指期货。然而,该股指期货的推出是否能有效规避风险,股指期货对现货市场的影响是怎样的,诸多问题均受到了监管部门、学术界和投资者的广泛关注。国外学者运用许多不同的方法对期货市场和现货市

【参考文献】

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本文编号：1211623