期权定价的混合Heston-Merton模型

发布时间：2020-11-10 13:27

　　 把利率和波动率的随机性都纳入到期权定价模型中,提出了混合Heston-Merton期权定价模型。运用测度变换的方法,给出了欧式看涨期权在模型下的定价公式及相关的数值计算结果。
【部分图文】：

标的资产的初值S0在期权定价模型中都扮演着重要的角色。图2给出了不同S0下,欧式看涨期权的价格变化情况。从图2中可以看出,随着S0的增大,欧式看涨期权的价格也将增大。特别地,在相同的S0下,随着r0的增大,欧式看涨期权的价格也不断增大。图2 不同S0和r0下欧式看涨期权价格的比较

图1 不同敲定价格和r0下欧式看涨期权价格比较表1中给出了不同到期日下,欧式看涨期权价格在混合Heston-Merton模型(CallH-M)和经典Heston模型(CallH)下的价格变化情况,以及二者的差值变化情况。从表中可以看出,随着T的增大,CallH-M-CallH不断增大。
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本文编号：2877983