宏观经济冲击与实际汇率动态

发布时间：2020-12-29 01:40

　　任何理论模型的结论均需要相应的实证模型来验证。现代宏观经济周期理论是对各种结构冲击-传导机制的研究。该研究理论上的主要工具是DSGE模型,实证上的工具主要是SVAR模型。我的论文即在DSGE-SVAR的框架下研究宏观冲击和实际汇率动态。我尝试回答以下四个问题:首先,实证上如何在数据中识别出各个结构冲击?其次,哪些结构冲击对人民币汇率的波动有至关重要的影响?第三,单个冲击如何影响人民币汇率的动态,其冲击-传导机制是怎样的?最后,如何解释发达国家的研究中关于实际汇率对技术冲击的反应以及技术冲击对实际汇率波动的贡献在理论和实证出现的矛盾?我的论文主要部分由以下五个章节构成:第2章梳理第一个问题,介绍SVAR的静态识别方法和动态识别方法。第3章研究人民币实际汇率波动成因,试图回答第二个问题。在第3章中我构建了一个DSGE模型,定义了供给、国内需求、货币政策、国外需求和风险溢价冲击等五类冲击,并通过SVAR识别出这五类冲击。方差分解的结果表明供给冲击不是决定人民币实际汇率波动的主要因素。而以政府支出冲击和国外需求冲击为代表的需求冲击是人民币实际汇率波动的主要驱动因素。由于需求冲击才是人民实际汇率... 

【文章来源】：厦门大学福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：146 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

人民币实际汇率

论文的逻辑线索?第一章研究的背景和意义??１．１论文的逻辑线索??总结上文的描述，我的论文主体部分为第３章，第４章和第５章。联系这三个??主要章节的逻辑线索有两个。第一个是线索是西方发达国家关于宏观冲击和实际汇??率动态的研究上，理论和实证上存在矛盾。我的前两章试图分析这些矛盾在中国是??否同样成立。而第三章试图通过识别一类特殊的非基础冲击（噪声－消息冲击组合）??来解释发达国家的研究中技术冲击和实际汇率动态存在的矛盾。该逻辑线索可以用??下图来表不：??

?各冲击的持续性?［０．８，?０．９５］??３．３．２理论麻冲响应曲线??确定参数范围后，我们对模型进行２０００次模拟。图３．１汇报了模型生成的产??３１??

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：2944755