基于RS跳扩散模型的期权定价研究

发布时间：2021-01-07 04:55

　　期权作为一种衍生工具,具有分散风险功能,有助于强化金融市场整体抗风险的能力,因此研究期权市场对完善资本市场业务具有重要意义。2015年2月9日,中国证券市场首个股票期权产品上证50ETF期权合约的推出,标志着我国金融市场正式进入了期权时代。但是目前场内期权品种较少,而场外期权自2013年正式推出以来发展较为迅猛。场外期权市场由于没有第三方的监管,没有专门的清算机构来迫使期权出售方履行义务,因此期权的持有者将面临信用风险。随着人民币国际化进程和汇率市场化改革的推进,一带一路倡议中的大量基础建设投资和不断扩大的跨境资金交易使得企业管理外币资产风险的需求日益增加,许多机构纷纷通过买卖外汇衍生产品对冲汇率风险。因此在目前市场环境下,研究上证50ETF期权定价、具有信用风险的期权定价以及具有汇率风险的期权定价问题有重要的理论和实践意义。期权定价的核心问题是标的资产价格动态过程的刻画问题,传统的BlackScholes期权定价公式虽然被广泛的应用,但是大量实证表明资产价格满足几何布朗运动的假设并不符合实际情况,大量学者已经提出了许多不同的期权定价模型。其中跳扩散模型能够刻画资产价格因为突发信息而引... 

【文章来源】：中国矿业大学江苏省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：125 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

–1文章结构图

【参考文献】：
期刊论文
[1]基于时变波动率的50ETF参数欧式期权定价[J]. 杨兴林,王鹏.  数理统计与管理. 2018(01)
[2]基于GARCH-GH模型的上证50ETF期权定价研究[J]. 郝梦,杜子平.  数学的实践与认识. 2017(05)
[3]基于时变波动率与混合对数正态分布的50ETF期权定价[J]. 王鹏,杨兴林.  管理科学. 2016(04)
[4]基于外汇汇率买入的跳扩散过程股票的期权定价[J]. 李文汉,刘丽霞,孙红岩.  高校应用数学学报A辑. 2016(01)
[5]MRS-GARCH模型在沪深股指波动中的应用研究[J]. 王娟,李锐.  北京师范大学学报(自然科学版). 2015(05)
[6]上证50ETF期权定价、风险与套利研究[J]. 王堃.  中国物价. 2015(09)
[7]利用Laplace变换研究基于一个双跳模型的脆弱期权定价问题[J]. 牛华伟,王定成.  中国科学:数学. 2015(02)
[8]马尔可夫调制的跳扩散过程下远期生效看涨期权的定价[J]. 王伟,苏小囡,赵奇杰.  应用概率统计. 2014(06)
[9]我国IPO市场的周期性行为研究:1994-2010[J]. 王新宇,蔡通.  运筹与管理. 2012(04)
[10]基于MRS-EGARCH模型的沪深300指数波动预测[J]. 张锐,魏宇,金炜东.  系统工程学报. 2011(05)

博士论文
[1]跳扩散模型在寿险合同与信用衍生品定价中的应用[D]. 董迎辉.苏州大学 2012
[2]体制转换模型下的期权定价[D]. 王伟.华东师范大学 2010
[3]基于跳扩散过程的欧式股票期权定价与风险度量研究[D]. 周圣武.中国矿业大学 2009

硕士论文
[1]基于GARCH模型的上证50ETF期权与标的现货的影响关系研究[D]. 吴献博.哈尔滨工业大学 2016
[2]上证50ETF期权定价研究[D]. 陈守涛.苏州大学 2015
[3]上证50ETF期权定价方法的研究[D]. 宋焕兩.山东大学 2015
[4]基于体制转换的双指数跳扩散过程的欧式期权定价[D]. 王凌志.北京理工大学 2015
[5]对数均值回复跳扩散随机波动率模型下外汇期权定价[D]. 邓利平.复旦大学 2013



本文编号：2961954