动态主动打断项目组合选择问题的模型研究

发布时间：2021-03-30 02:20

　　动态主动打断项目组合选择问题是项目组合选择研究的新方向,然而该问题中涉及的六个重要参数都是不确定的,需要通过预测或估算才能得到,导致项目组合选择结果存在风险,最优解随着参数的变动发生变化。针对这种情况,本文首先提出了一个适合敏感性分析的动态主动打断项目组合选择新模型,并将其线性化;其次,运用GAMS\BARON求解算例,对比动态和静态主动打断项目组合选择模型的结果,验证了动态线性模型的优越性;最后,分别求解六个不确定性参数的敏感性系数,并进行了局部敏感性分析。结果表明:第一,动态主动打断项目组合选择线性模型既可以统筹安排新、旧项目,又能增加企业收益;第二,根据系数敏感性的排名,企业应当有区别地对待六个不确定性参数;第三,新项目投资和项目收益的敏感性大小和排序,会随着参数变动而变化。 

【文章来源】：运筹与管理. 2020,29(08)北大核心CSSCICSCD

【文章页数】：10 页

【部分图文】：

动态线性模型单参数变动情况下的最优值

表10 动态线性模型单参数变动情况下的敏感性系数 -20% -10% -5% 5% 10% 20% 初始资金 0.250 0.250 0.250 0.250 0.250 0.250 项目收益 0.213 0.220 0.234 0.238 0.242 0.244 新项目投资 0.247 0.246 0.245 0.241 0.238 0.230 新项目准备成本 0.063 0.062 0.062 0.062 0.062 0.062 旧项目更新费用 0.033 0.033 0.033 0.033 0.033 0.033 放弃旧项目的收益 0.849 0.849 0.849 0.849 0.849 0.849敏感性系数绝对值越大,其对应的不确定性参数越敏感。按照敏感性系数的大小,根据图2,动态线性模型参数可以分为三组,其敏感性排序为:{放弃旧项目的收益}>{初始资金,项目收益,新项目投资}>{新项目准备成本,旧项目更新费用}。这说明,在本算例中,放弃旧项目所得的收益最为敏感,在项目组合决策中发挥着关键的作用;初始资金、项目收益、新项目投资较为敏感,是影响组合决策的重要因素;而新项目准备成本和旧项目更新费用不敏感,不宜过多关注。因此,在本算例中,如何提高放弃旧项目所得的收益是企业需要考虑的首要问题;其次,企业需要考虑增加融资,提高项目收益,控制新项目的成本;相反的,企业不宜在生产准备成本和旧项目更新费用控制方面投入过多精力。

【参考文献】：
期刊论文
[1]民营科技企业技术创新项目选择模型[J]. 戴迎国,沈荣芳,彭正龙.  运筹与管理. 2002(01)



本文编号：3108663