基于DCC-Copula方法的商业银行系统性风险溢出效应研究

发布时间：2023-05-18 04:52

　　2008年的金融危机使得我国银行体系的系统性风险问题成为研究的热门话题。近年来,我国在防范化解系统性风险方面虽取得了实质性进展,但现如今新冠肺炎疫情的爆发和蔓延以及严峻的国际国内形势也大大增加了系统性风险发生的可能性。随着经济的迅速发展,作为银行体系重要组成部分的商业银行与其他金融机构的联系进一步加深,在“牵一发而动全身”的形势背景下,银行危机事件在近些年来发生的频率逐渐增多,波及范围也愈来愈广,那么在银行体系中,占据主导地位的商业银行风险状况如何、对于银行业是否存在风险溢出效应、系统性风险溢出程度如何度量等问题也随之而来。为了解决上述问题,在相关国内外文献研究的基础上,本文选取了十六家有代表性的商业银行的日收盘价数据和反映银行业整体情况的银行行业指数,以DCC-Copula方法为基础计量Co Va R,(35)Co Va R和%Co Va R动态指标来测度商业银行系统性风险溢出效应,将时变因素纳入了模型中,这不仅打破了Copula方法对于刻画时变的非线性风险溢出较弱的局限性,还克服了一般的静态模型不能准确描述金融时间序列“尖峰厚尾”等特征的缺点。研究结果显示,近十年来,各家商业银行与...

【文章页数】：61 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 引言
    第一节 研究背景与研究意义
        一、研究背景
        二、研究意义
    第二节 文献综述
        一、系统性风险溢出影响因素的研究
        二、系统性风险溢出测度方法的研究
        三、简要述评
    第三节 研究方法与研究思路
        一、研究方法
        二、研究思路
    第四节 创新点与不足
        一、本文的创新点
        二、本文的不足之处
    第五节 论文结构安排
第二章 商业银行系统性风险溢出效应理论分析
    第一节 银行系统性风险及系统性风险溢出的界定
    第二节 银行系统性风险溢出的形成
        一、多重因素引发的金融脆弱性
        二、多路径下的风险溢出
第三章 GARCH-DCC-Copula-CoVaR模型构建
    第一节 边缘分布模型
    第二节 时变Copula模型
        一、Copula函数
        二、常用的Copula函数
        三、时变Copula函数
    第三节 CoVaR模型
        一、CoVaR方法
        二、GARCH-DCC-Copula下的系统性风险溢出%CoVaR测度
第四章 商业银行系统性风险溢出效应的实证分析
    第一节 样本选取和数据处理
    第二节 描述性统计及相关检验
    第三节 边缘分布估计
        一、边缘分布模型的最优选择
        二、边缘分布模型的参数估计结果
    第四节 时变Copula估计
        一、时变Copula函数的最优选择
        二、时变Copula模型的参数估计结果
    第五节 商业银行与银行体系间相依结构的动态分析
    第六节 商业银行对银行体系的系统性风险溢出的动态分析
        一、商业银行系统性风险溢出效应的动态分析
        二、三类商业银行时变系统性风险溢出对比分析
第五章 研究结论及政策建议
    第一节 研究结论
    第二节 政策建议
        一、加强法治化建设
        二、实施分类监管
        三、建立系统性风险预警体系
        四、运用好金融稳定保障基金
参考文献
致谢
个人简历在学期间发表的学术论文与研究成果



本文编号：3818712