基于现金流管理的B公司财务战略研究

发布时间：2017-09-28 12:28

  本文关键词：基于现金流管理的B公司财务战略研究

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【摘要】：现金是企业经营发展的基石和保障,国家发展经济也需要足够的资金推动。现金作为资金的最活跃、最重要组成部分,是企业生存的源泉,是企业发展壮大的基石,其对企业战略选择的影响尤为突出。在目前市场经济体制下,最能真实、全面、客观的反映企业财务状况的财务报表就是现金流量表。企业决策者要想客观的评价企业的财务状况并做出正确的战略决定离不开对现金流量表传达的信息进行精准、科学、合理的分析。分析现金流量表,还能提升企业管理水平、提高经营能力、推动企业更好更远的发展。与其他行业相比较,房地产这一行业的特殊性体现在投资风险高、投资力度大、回收周期长等方面。充裕的现金流是房地产企业计划得以实施、项目顺利开发、企业健康持续经营、规模发展扩大的必要保障。房地产业是市场经济组成部分中影响力最大的行业之一,在经济发展过程中发挥着不可替代的拉动作用。房地产企业税收收入是我国财政收入的保障,它的发展趋势直接影响着我国经济发展的格局。从十一届三中全会拉开房地产业发展的序幕,国家对该行业的政策一直随着行业的发展和宏观环境的变化而不断调整。这两年国家不断重拳冲击,抑制房价的增长,表明了宏观调控的决心。最近,房产税传的沸沸扬扬,它的开征对房地产业无疑是雪上加霜。在这种背景下,每年亏损的房地产企业数不胜数,能够长期良性发展的房地产企业寥寥无几。这种现象的产生,不仅因为国家的政策调控,更与企业财务战略选择、融资渠道和现金管理水平密不可分。此时,研究房地产行业这一特殊的资金密集型行业基于现金流管理的财务战略显得尤为重要。文章基于现金流管理对企业财务战略进行研究,运用了文献调查法和个案分析法。先阐述企业财务战略、现金流的概念和财务战略的内容,列出对企业财务战略分析的主要指标;再通过B公司的年度财务报表,对B公司近年来的投资战略、筹资战略和利润分配战略进行描述与分析,然后针对分析结果发现B公司财务战略的不足之处;最后针对分析结果提出意见,并为同行业其他企业提供建设性意见:一是发展多元化融资渠道优化资本结构;二是制定科学的投资战略;三是建立现金流管控体系。
【关键词】：现金流 财务战略 房地产企业
【学位授予单位】：吉林财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F299.233.42
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第1章 绪论9-14
• 1.1 研究背景与研究意义9-10
• 1.1.1 研究背景9-10
• 1.1.2 研究意义10
• 1.2 研究方法及内容10-11
• 1.2.1 研究方法10-11
• 1.2.2 研究内容11
• 1.3 国内外研究综述11-14
• 1.3.1 国外研究综述11-12
• 1.3.2 国内研究综述12-13
• 1.3.3 文献述评13-14
• 第2章 企业财务战略相关概念14-19
• 2.1 财务战略的内涵14-15
• 2.1.1 财务战略的概念14
• 2.1.2 企业财务战略的特性14-15
• 2.2 财务战略的内容15
• 2.2.1 投资战略15
• 2.2.2 筹资战略15
• 2.2.3 利润分配战略15
• 2.3 财务战略的类型15-16
• 2.4 基于现金流管理的企业财务战略16-18
• 2.4.1 现金流管理的含义16
• 2.4.2 以利润指标为核心的财务战略选择的局限性16
• 2.4.3 基于现金流管理的企业财务战略研究16-18
• 2.5 以现金流为基础企业财务战略管理的理论依据18-19
• 2.5.1 资本循环论18
• 2.5.2 价值补偿论18
• 2.5.3 现金流转论18-19
• 第3章 B公司财务战略概况19-29
• 3.1 B公司简介19-21
• 3.1.1 B公司概况19
• 3.1.2 B公司发展历程19-20
• 3.1.3 B公司外部环境分析20-21
• 3.2 B公司财务战略现状21-29
• 3.2.1 目标定位21
• 3.2.2 投资战略现状21-24
• 3.2.3 筹资战略现状24-26
• 3.2.4 利润分配战略现状26-29
• 第4章 B公司基于现金流管理的财务战略分析29-40
• 4.1 B公司财务战略目标分析29
• 4.2 B公司财务战略分析29-40
• 4.2.1 筹资战略分析29-33
• 4.2.2 投资战略分析33-37
• 4.2.3 利润分配战略分析37-40
• 第5章 结论40-43
• 5.1 对B公司的建议40-41
• 5.1.1 拓宽融资渠道40
• 5.1.2 完善资本结构40
• 5.1.3 稳定股利政策40-41
• 5.1.4 适时调整投资战略41
• 5.1.5 加强国际风险防范41
• 5.2 对同行业其他公司的启示41-43
• 5.2.1 开拓多元化融资渠道优化资本结构41-42
• 5.2.2 制定科学的投资战略42
• 5.2.3 建立现金流风险管控体系42-43
• 参考文献43-46
• 后记46

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本文编号：935853