不确定条件下的均衡市场

发布时间：2017-10-07 19:01

  本文关键词：不确定条件下的均衡市场

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【摘要】：建立了跳过程为非爆炸性计数过程的跳扩散模型,讨论了完备市场下的财富优化与市场均衡.利用随机分析的方法,构建了唯一的等价鞅测度,证明了存在唯一的优化投资组合及最优消费过程,给出了最优财富过程、最优消费过程和优化投资组合.给出了均衡市场的特性,证明了均衡市场的存在性和唯一性.
【作者单位】： 西安科技大学理学院;
【关键词】： 跳扩散过程 均衡市场 完备市场 消费过程 财富优化
【基金】：国家自然科学基金项目(71473194) 陕西省教育厅科学研究计划项目(16JK1500) 陕西省科技新星计划项目(2013XJXX-40)
【分类号】：F224;F830.59
【正文快照】： 0引言财富优化与市场均衡是金融数学研究的核心问题之一,文献[1]揭示了如何通过投资组合的有效边界来选择最优组合和如何通过分散投资来降低风险,开创了现代投资分析和金融理论的先河.假设市场中有m个行为人,其效用函数Uk(k=1,…,m)为严格递增,其资源禀赋过程记为{εk(t);0≤t，

本文编号：989518