论证券分析师利益冲突信息披露规则的完善——以美国FINRA规则为借鉴

发布时间：2018-01-15 13:39

  本文关键词：论证券分析师利益冲突信息披露规则的完善——以美国FINRA规则为借鉴　出处：《江西社会科学》2017年03期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：利益冲突的信息披露规则是证券分析师法律规制的两大核心规则之一,且比利益冲突的阻断和隔离规则更加全面和市场化,也更符合证券分析师的行业特点,其完善程度直接关系着证券分析师的法律规制效果。对比和借鉴美国金融业监管局(FINRA)在2015年11月修改的最新规则,我国当前对分析师进行利益冲突信息披露的场合应该重新界定,增加利益冲突披露的内容,加强对于违反利益冲突披露规则的监督和处罚。
[Abstract]:The information disclosure rule of conflict of interest is one of the two core rules of legal regulation of securities analyst, and it is more comprehensive and market-oriented than the blocking and isolating rule of conflict of interest, and is more in line with the characteristics of the securities analyst industry. The degree of perfection is directly related to the legal regulation effect of securities analysts. This paper compares and draws lessons from the latest rules revised by the Financial Industry Regulatory Authority (FINRAA) in November 2015. At present, the situation of information disclosure of conflict of interest should be redefined, the content of conflict of interest disclosure should be increased, and the supervision and punishment of violation of the rules of conflict of interest disclosure should be strengthened.
【作者单位】： 山东大学法学院;
【基金】：教育部新世纪优秀人才支持计划项目“证券投资咨询机构的法律监管研究”(NCET-12-0344)
【分类号】：F831.51
【正文快照】： 证券分析师是证券市场中的一个非常重要而特殊的行业。他们大部分就职于证券公司和证券投资咨询机构中的研究部门,负责撰写和对外发布研究报告。在分析师所撰写的研究报告中包含着众多关于证券和发行人的信息,比如公司的强项弱项、盈利模式等;以及对于证券的评级(例如买入、持

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