宏观经济景气指数与上证指数的互动性研究

发布时间：2018-01-16 16:43

  本文关键词：宏观经济景气指数与上证指数的互动性研究　出处：《统计与决策》2017年10期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 上证指数 宏观景气指数 向量误差修正模型

【摘要】：文章选取2004年3月至2015年5月的月度数据,分析股市与宏观经济之间的动态关系。在对股票指数与相应影响因素的描述性分析基础上,选择上证指数、宏观景气指数和CPI指标,进行了计量分析并建立向量误差修正模型。结果显示,CPI对上证指数影响较大,且不断增加,宏观景气指数对上证指数产生正的冲击,但作用较小。
[Abstract]:This paper selects the monthly data from March 2004 to May 2015 to analyze the dynamic relationship between the stock market and the macro economy. Based on the descriptive analysis of the stock index and the corresponding influencing factors. This paper chooses Shanghai Stock Exchange Index, Macro Prosperity Index and CPI Index, carries on the econometric analysis and establishes the vector error correction model. Macro-climate index has a positive impact on the Shanghai Stock Exchange index, but the role is small.
【作者单位】： 上海财经大学公共经济与管理学院;上海市金融信息技术研究重点实验室;
【基金】：上海市科学技术委员会科研计划项目(14511107202;15511107302)
【分类号】：F124;F832.51
【正文快照】： 0引言随着我国资本市场的不断发展,股票市场在社会资金分配和资产配置中的作用不断凸显,已成为我国市场经济的重要组成部分。从宏观经济研究的视角来看,股票市场被称为宏观经济的“晴雨表”,尤其是股票价格的波动性能在一定程度上提前反映一国宏观经济的变化趋势,是一种有效的

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本文编号：1433981