其他综合收益列报影响股权资本成本吗——基于损益与风险双重视角的检验

发布时间：2018-01-26 03:29

本文关键词： 其他综合收益股权资本成本企业会计准则国际财务报告准则　出处：《山西财经大学学报》2017年05期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：以2010-2015年我国A股上市公司为样本,采用静态(原值)与动态(差分)相结合的方法,研究了其他综合收益对企业股权资本成本的影响。研究发现:与其他综合亏损企业相比,其他综合收益企业的股权资本成本更低;当其他综合收益增长时,股权资本成本会同期下降;其他综合收益波动越大,股权资本成本就越高。这一结果证实了其他综合收益列报在股权资本成本定价决策中具有有用性,为探究发展中国家强制列报其他综合收益是形式有效还是实质有用提供了经验证据。
[Abstract]:Taking the A share listed companies of China from 2010 to 2015 as the sample, the method of combining static (original value) and dynamic (differential) is adopted. The influence of other comprehensive income on the cost of equity capital is studied. The results show that the cost of equity capital of other comprehensive income enterprises is lower than that of other comprehensive loss-making enterprises. When other comprehensive income increases, the cost of equity capital decreases in the same period; The higher the volatility of other integrated returns, the higher the cost of equity capital. This result confirms the usefulness of other integrated income reporting in the pricing decision of equity capital cost. Empirical evidence is provided to explore whether the mandatory presentation of other combined benefits in developing countries is formal or material.
【作者单位】：江苏大学财经学院;东北财经大学中德管理控制研究中心;
【基金】：国家自然科学基金项目(71372068) 教育部人文社会科学研究规划基金项目(13YJA790151) 江苏省高校哲学人文社会科学基金项目(2014SJD501) 江苏大学高级人才专项资助基金项目(16JDG001)
【分类号】：F275;F832.51
【正文快照】： 一、引言其他综合收益或损失(以下概称为其他综合收益)是指企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失,它是Clean Surplus Accounting(或称All-inclusive Accounting)和Dirty Surplus Ac-counting争议的焦点。是否将这一波动性大、未实现的项目计入损益和所有者权益

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