我国商业银行货币错配风险研究

发布时间：2016-11-18 11:07

  本文关键词：我国商业银行货币错配风险研究，，由笔耕文化传播整理发布。

《复旦大学》 2009年

我国商业银行货币错配风险研究

王毅  

【摘要】： 货币错配是指一个权益主体(包括主权国家、银行、非金融企业和家庭)由于收支活动中使用了不同的货币计值,其资产和负债的币种结构不同导致其净值或净收入(或者兼而有之)对汇率的变化非常敏感。货币错配风险包括汇率变动对存在货币错配的经济体产生的汇率损失风险,还包括汇率变动对经济体主体偿付能力和运行稳定型冲击的风险。 我国银行目前大都存在着较为明显的汇率敏感性净外币资产暴露,伴随着外汇负债短期化和外汇信贷资产的中长期化的期限错配。由于人民币升值预期,企业和居民更愿意持有外汇债权而不愿持有外汇资产,这使得银行在外汇存款减少的同时外汇贷款却在增长。当外币资产和负债发生变动的同时,大量的外汇储备形成外汇占款。这样在央行不完全对冲的策略下商业银行势必会面临人民币流动性过剩造成大量人民币资产的低效配置。商业银行本外币资产和负债的匹配管理面临着前所未有的挑战。在当前国际金融危机的冲击下,研究我国商业银行货币错配问题有重要现实意义。 目前对商业银行货币错配的研究主要集中在本币的汇率变动对银行的汇率损失风险研究上,并在此基础上运用信息不对称的银行危机模型,讨论汇率变动对经济主体运行稳定的影响。而在货币错配对商业银行资产负债结构影响以及商业银行稳定性影响方面的探讨并不多见。笔者从事商业银行外汇管理与业务操作,运用金融学专业理论,结合工作实践,以货币错配为切入点,研究商业银行货币错配及其风险,在一些方面扩展和深化了我国商业银行货币错配问题的研究内容。本文根据货币错配论述,归纳和评述货币错配的研究文献,以此为铺垫,比较系统地考察货币错配下商业银行本外币资产负债各项目的变动,探讨在人民币升值预期下,我国商业银行货币错配的形成与原因、货币错配对商业银行带来的风险、以及对商业银行稳定性的威胁,最后提出有一定应用价值的措施和政策建议。

【关键词】：
【学位授予单位】：复旦大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F832.33
【目录】：

摘要5-6

Abstract6-7

第一章 绪论7-12

1.1 选题意义7

1.2 研究的主要问题与研究方法7-8

1.3 文献综述8-10

1.4 论文的研究框架10

1.5 本文的创新点、主要观点和后续研究10-12

第二章 货币错配概念、假定和本外币流程变动机理概述12-18

2.1 货币错配的概念12-13

2.2 本文研究货币错配的几个假定13

2.3 商业银行货币错配与商业银行本外汇资产负债表结构变动机理13-15

2.4 资产负债结构与金融脆弱性15-16

2.5 外汇敞口计量方法16-18

第三章 我国商业银行货币错配的表现18-25

3.1 外汇敞口18-19

3.2 外汇存贷差19-20

3.3 汇兑损失20-22

3.4 外汇资本金22-23

3.5 银行外债23-24

3.6 本章小节24-25

第四章 我国商业银行货币错配的影响因素分析25-35

4.1 国际收支双顺差25-27

4.2 人民币汇率改革27-30

4.3 连续出台的宏观调控政策影响30-32

4.3.1 上调外汇准备金30-31

4.3.2 外债额度控制31

4.3.3 外汇交易做市商制度31-32

4.4 商业银行风险规避策略32-33

4.5 本章小结33-35

第五章 我国商业银行货币错配风险分析35-41

5.1 外汇资产负债表货币错配风险分析35-36

5.2 在本外币资产负债表下的货币错配风险36

5.3 央行冲销政策对商业银行的影响36-40

5.3.1 公开市场操作36-37

5.3.2 利率工具37-38

5.3.3 人民币存款准备金率38-39

5.3.4 央行的信贷控制39-40

5.4 本章小结40-41

第六章 商业银行货币错配风险防范建议41-45

6.1 有效检测和控制汇率敏感性敞口41

6.2 及时采取措施应对汇率变化带来资产负债结构的冲击41-42

6.3 加强本外币贷款投放方向管理，提高风险防范意识42

6.4 键全银行资产定价机制42-43

6.5 可考虑的政策措施43-45

参考文献45-47

致谢47-48

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  本文关键词：我国商业银行货币错配风险研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：180640