资管新规下光大银行理财产品净值化转型分析

发布时间：2021-07-16 19:05

　　2018年,资管新规的颁布对商业银行理财业务提出了全新的要求与更高的标准,是对商业银行理财业务进行的新一轮革新。资管新规要求银行理财产品回归本源,应是商业银行代理客户进行投资,将风险让渡给投资者,银行只收取管理费用。虽然已有多家银行推出了符合资管新规的净值型理财产品,监管部门也加大力度推进银行理财产品的净值化过程,但由于多种因素的综合影响,银行理财产品的净值化进程仍相对缓慢。本文以中国光大银行为例,首先介绍了光大银行过去在理财产品方面的卓越表现;其次对其为迎合资管新规而新研发的理财产品“光银现金A”与往期非净值型理财产品“安存宝”进行基本要素的定性分析,探究光大银行理财产品的净值化转型路径;然后对二者的绩效进行了对比,同时运用Macaulay修正持续期来计算利率变动引起的“安存宝”的价格及其VaR值,运用GARCH（1,1）模型和copula函数进行蒙特卡洛模拟计算“光银现金A”的VaR值,将两产品的VaR值进行对比;最后通过以上分析探究了光大银行理财产品净值化的转型路径以及存在的不足展开研究。基于以上研究得出以下结论:中国光大银行为符合资管新规提出的相关要求,对理财产品进行了净值化转... 

【文章来源】：石河子大学新疆维吾尔自治区 211工程院校

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

“光银现金A”期末产品资产净值

【参考文献】：
期刊论文
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[3]我国商业银行个人理财产品创新研究[J]. 侯志铭,张海涛.  中国管理信息化. 2018(02)
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[6]资产管理业务对商业银行收益与风险的影响效应研究[J]. 马理,李书灏.  统计研究. 2016(11)
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硕士论文
[1]商业银行资产管理业务运作模式的风险研究[D]. 叶震宇.山东财经大学 2015
[2]券商集合理财产品风险影响因素的实证分析[D]. 王彦楠.中国海洋大学 2011
[3]我国商业银行理财产品收益影响因素研究[D]. 徐志高.西南财经大学 2010
[4]VaR风险价值在某银行A+H理财产品中的应用[D]. 刘俐.华中科技大学 2008



本文编号：3287583