新LPR机制下地方农村商业银行贷款利率降低了吗？——来自湖南怀化的经验研究

发布时间：2021-09-19 07:51

　　当前,市场对新LPR机制分析讨论大多认为LPR收窄了息差空间,对中小型银行影响最大。短期内大型银行会对降成本做出积极反应,而中小型银行大多会选择"观望"或适应性调整,如惜贷慎贷,贷款利率下降空间有限。那么新LPR实施一年多以来,中小型银行实际贷款利率究竟如何?本文选择具有代表性的地方农商银行为研究对象,通过走访调查怀化辖内多家农商银行及村镇银行,了解其当前贷款定价规则、贷款利率变动情况,并通过Monti—Klein模型分析其背后定价逻辑,得出以地方农商银行为代表的中小型银行短期内实际贷款利率呈下降趋势,且并非完全出于被动的政策性适应,也是成本博弈结果的结论,最后提出相应优化建议。 

【文章来源】：金融经济. 2020,(11)

【文章页数】：7 页

【部分图文】：

地方农商银行期望利润曲线

由于银行竞争程度（θ）、非利息支出成本S(D）、条件约束参数（w）等参数值难以通过历年经营数据线性回归而得。为避免数据失真，本文以四家农商银行测算的挂牌利率综合加权值表示最优利率，以贷款利息测算的值表示实际利率。这是因为挂牌利率是经过内部测算，充分考虑利润诉求、经营成本、竞争程度等因素而确定的。经过测算，对比结果见图2。从图2可以看出，除C农商银行外，其余三家农商银行2019年最优贷款利率均低于实际贷款利率。C农商银行2019年不良贷款出现大幅反弹，而贷款利率为年初制定，没有及时调整，利息收入降低，导致实际贷款利率偏低；A农商银行差距较大，是因为不良贷款压降幅度较大。

【参考文献】：
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本文编号：3401324