交易所问询函能识别公司内控风险吗?——基于年报问询函的经验证据

发布时间：2021-09-28 08:22

　　交易所监管的有效性日益受到市场和学者关注。本文分析交易所问询函是否能识别盈余背后的内控制度问题,实证考察内控质量是否影响公司收到交易所年报问询函的可能性。结果显示,上市公司内控质量越差,年报越容易受到交易所问询,且交易所可以对内控问题进行精准问询。进一步分析内控缺陷异质性和产权性质影响发现,相对于一般内控缺陷,存在重大内控缺陷的上市公司更容易被交易所精准问询,这意味交易所监管抓住了问题主要矛盾;产权性质影响交易所问询函精准识别内控风险的能力,非国有企业内控风险被甄别的程度更高。上述研究结论表明,交易所年报问询函具有风险精准识别功能,有助于信息使用者进行投资决策,可作为防范和化解重大金融风险的一种有效监督工具。 

【文章来源】：南方金融. 2020,(10)北大核心

【文章页数】：12 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述与研究假设
    (一)文献综述
    (二)研究假设
三、研究设计
    (一)样本选取
    (二)主要变量定义
    (三)研究模型
四、实证分析
    (一)描述性统计
    (二)实证结果
    (三)进一步分析
        1.内控缺陷异质性检验
        2.产权性质分组检验
        3.经济后果分析
五、结论与政策启示


【参考文献】：
期刊论文
[1]年报问询函与管理层业绩预告[J]. 李晓溪,饶品贵,岳衡.  管理世界. 2019(08)
[2]交易所一线监管能甄别资本市场风险吗?——基于年报问询函的证据[J]. 刘柏,卢家锐.  财经研究. 2019(07)
[3]交易所问询函有监管作用吗?——基于并购重组报告书的文本分析[J]. 李晓溪,杨国超,饶品贵.  经济研究. 2019(05)
[4]证券交易所一线监管的有效性研究:基于财务报告问询函的证据[J]. 陈运森,邓祎璐,李哲.  管理世界. 2019(03)
[5]预防性监管能够抑制股价崩盘风险吗?——基于交易所年报问询函的研究[J]. 张俊生,汤晓建,李广众.  管理科学学报. 2018(10)
[6]交易所年报问询函具有信息含量吗?[J]. 郭飞,周泳彤.  证券市场导报. 2018(07)
[7]非处罚性监管具有信息含量吗?——基于问询函的证据[J]. 陈运森,邓祎璐,李哲.  金融研究. 2018(04)
[8]高质量内部控制能有效应对特质风险和系统风险吗?[J]. 方红星,陈作华.  会计研究. 2015(04)
[9]关于企业内部控制本质与概念的理论反思[J]. 樊行健,肖光红.  会计研究. 2014(02)
[10]内部控制鉴证对会计盈余质量的影响研究——基于沪市A股公司的经验证据[J]. 张龙平,王军只,张军.  审计研究. 2010(02)



本文编号：3411565