中国金融机构系统性金融风险贡献度的量化研究——基于极端分位数回归的CoVaR模型

发布时间：2021-12-11 15:28

　　运用极端分位数回归方法对中国33家上市金融机构对系统性金融风险的贡献度进行测度,结果显示,中国金融机构的资产收益率具有明显的非正态分布特征,极端分位数回归方法能更准确测度尾部风险的联动性;银行机构对系统性风险的贡献度最高并且波动最大,对系统性风险的贡献度排名前十的均为银行类机构;保险类、证券类金融机构对系统性风险的贡献度相对较低;对比其他研究结果发现,在极端情形下,由于尾部风险的联动性,股份制商业银行对系统性风险的贡献度上升。 

【文章来源】：江西社会科学. 2020,40(09)北大核心CSSCI

【文章页数】：12 页

【参考文献】：
期刊论文
[1]我国金融机构的传染性风险与系统性风险贡献——基于极端风险网络视角的研究[J]. 李政,朱明皓,范颖岚.  南开经济研究. 2019(06)
[2]中国金融部门间系统性风险溢出的监测预警研究——基于下行和上行ΔCoES指标的实现与优化[J]. 李政,梁琪,方意.  金融研究. 2019(02)
[3]防范系统性金融风险的思考及对策[J]. 魏杰.  紫光阁. 2018(08)
[4]我国系统性金融风险测度研究[J]. 张兴军,任亚,薛晓倩.  当代金融研究. 2017(03)
[5]基于VaR和CVaR的金融风险测度研究[J]. 张锡.  科技与管理. 2016(04)
[6]系统性金融风险的监测和度量——基于中国金融体系的研究[J]. 陶玲,朱迎.  金融研究. 2016(06)
[7]系统性金融风险的影响因素研究——基于金融机构关联性的视角[J]. 闻岳春,唐学敏.  江西社会科学. 2015(07)
[8]中国金融业系统性风险溢出效应测度——基于GARCH-Copula-CoVaR模型的研究[J]. 沈悦,戴士伟,罗希.  当代经济科学. 2014(06)
[9]我国金融机构的系统性金融风险评估——基于极端分位数回归技术的风险度量[J]. 陈守东,王妍.  中国管理科学. 2014(07)
[10]中国金融体系的系统性风险度量[J]. 白雪梅,石大龙.  国际金融研究. 2014(06)

博士论文
[1]银行体系系统性金融风险测度及预警研究[D]. 毛昊翔.中央财经大学 2019



本文编号：3534922