供应链金融平台双边利率定价研究
发布时间：2023-03-11 18:27
长期以来,“融资难”、“融资贵”问题一直是阻碍我国中小企业快速发展的绊脚石,尤其在当下经济增速放缓,改革全面深化阶段,化解这个问题更具紧迫性。20世纪末以来,供应链金融作为一项金融业务创新日益受到市场关注。国内外实践证明,供应链金融成为解决中小企业融资难的一条有效途径。至今为止,供应链金融发展经历四种模式,第一种模式是银行主导型供应链金融;第二种模式是物流主导型供应链金融;第三种模式是核心企业主导型供应链金融;第四种模式是平台主导型供应链金融。前面三个模式的供应链金融虽然有所发展,但都做不大。而在互联网金融时代,一个以供应链金融平台为基础的普惠金融模式正在快速形成,近几年,各类供应链金融平台在我国取得了较快发展,平台运作模式不断创新。但目前国内供应链金融平台发展参差不齐,平台运行过程中的许多问题急需加强理论研究,以推动理论与实践的良性互动发展。利率定价问题是供应链金融平台需要合理决策的关键敏感问题,尤其是当前金融改革力度加大、利率市场化不断推进,利率定价是一个亟待探究的领域。论文针对供应链金融平台双边利率定价问题展开理论与实证分析,主要研究内容及结论如下:(1)供应链金融平台双边利率静...
【文章页数】：175 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究思路与方法
1.2.1 研究思路
1.2.2 研究方法
1.3 技术路线图
1.4 研究内容与拟解决的关键问题
1.4.1 研究内容
1.4.2 拟解决的问题
1.5 主要创新点
1.6 本章小结
第2章 文献综述与相关理论
2.1 文献综述
2.1.1 文献梳理
2.1.2 文献述评
2.2 国内外典型平台及其定价业务模式
2.2.1 Nafin反向保理平台
2.2.2 EA第三方供应链金融平台
2.3 平台双边利率的影响因素
2.3.1 基准利率
2.3.2 信用水平
2.3.3 融资期限
2.3.4 历史利率
2.3.5 平台双边利率的相互影响
2.4 现有利率定价模式
2.4.1 基准利率加点定价法
2.4.2 成本定价法
2.4.3 客户盈利分析法
2.4.4 基于RAROC的定价法
2.5 平台利率定价的理论基础
2.5.1 利率决定理论
2.5.2 利率结构理论
2.5.3 短期动态利率模型
2.6 本章小结
第3章 供应链金融平台双边利率静态定价
3.1 引言
3.2 博弈模型构建
3.3 博弈模型求解
3.3.1 平台与金融机构的讨价还价博弈
3.3.2 平台与客户企业的讨价还价博弈
3.3.3 平台双边定价的均衡策略
3.4 实证分析
3.5 本章小结与启示
3.5.1 小结
3.5.2 启示
第4章 供应链金融平台双边利率动态定价
4.1 引言
4.2 动态最优控制理论
4.2.1 共积变量与Hamilton函数
4.2.2 最大值原理
4.3 双边利率动态定价分析
4.3.1 引入风险因素的动态定价
4.3.2 引入竞争因素的动态定价
4.4 本章小结与启示
4.4.1 小结
4.4.2 启示
第5章 供应链金融平台双边利率的时序模型与定价预测
5.1 引言
5.2 基于ARMA模型的双边利率定价
5.2.1 融资利率定价
5.2.2 信贷利率定价
5.3 基于ADL与ECM模型的双边利率关联性
5.3.1 自回归分布滞后(ADL)模型
5.3.2 格兰杰因果关系检验
5.3.3 协整检验
5.3.4 误差修正模型
5.3.5 模型构建与双边利率关系
5.3.6 双边利率预测
5.4 基于VAR模型的双边利率定价
5.4.1 VAR模型
5.4.2 实证分析
5.5 双边利率预测结果的比较
5.6 短期动态利率模型的数值模拟
5.7 本章小结与启示
5.7.1 小结
5.7.2 启示
第6章 结论与展望
6.1 研究结论
6.2 研究不足及未来展望
参考文献
致谢
个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果
本文编号：3760020
【文章页数】：175 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究思路与方法
1.2.1 研究思路
1.2.2 研究方法
1.3 技术路线图
1.4 研究内容与拟解决的关键问题
1.4.1 研究内容
1.4.2 拟解决的问题
1.5 主要创新点
1.6 本章小结
第2章 文献综述与相关理论
2.1 文献综述
2.1.1 文献梳理
2.1.2 文献述评
2.2 国内外典型平台及其定价业务模式
2.2.1 Nafin反向保理平台
2.2.2 EA第三方供应链金融平台
2.3 平台双边利率的影响因素
2.3.1 基准利率
2.3.2 信用水平
2.3.3 融资期限
2.3.4 历史利率
2.3.5 平台双边利率的相互影响
2.4 现有利率定价模式
2.4.1 基准利率加点定价法
2.4.2 成本定价法
2.4.3 客户盈利分析法
2.4.4 基于RAROC的定价法
2.5 平台利率定价的理论基础
2.5.1 利率决定理论
2.5.2 利率结构理论
2.5.3 短期动态利率模型
2.6 本章小结
第3章 供应链金融平台双边利率静态定价
3.1 引言
3.2 博弈模型构建
3.3 博弈模型求解
3.3.1 平台与金融机构的讨价还价博弈
3.3.2 平台与客户企业的讨价还价博弈
3.3.3 平台双边定价的均衡策略
3.4 实证分析
3.5 本章小结与启示
3.5.1 小结
3.5.2 启示
第4章 供应链金融平台双边利率动态定价
4.1 引言
4.2 动态最优控制理论
4.2.1 共积变量与Hamilton函数
4.2.2 最大值原理
4.3 双边利率动态定价分析
4.3.1 引入风险因素的动态定价
4.3.2 引入竞争因素的动态定价
4.4 本章小结与启示
4.4.1 小结
4.4.2 启示
第5章 供应链金融平台双边利率的时序模型与定价预测
5.1 引言
5.2 基于ARMA模型的双边利率定价
5.2.1 融资利率定价
5.2.2 信贷利率定价
5.3 基于ADL与ECM模型的双边利率关联性
5.3.1 自回归分布滞后(ADL)模型
5.3.2 格兰杰因果关系检验
5.3.3 协整检验
5.3.4 误差修正模型
5.3.5 模型构建与双边利率关系
5.3.6 双边利率预测
5.4 基于VAR模型的双边利率定价
5.4.1 VAR模型
5.4.2 实证分析
5.5 双边利率预测结果的比较
5.6 短期动态利率模型的数值模拟
5.7 本章小结与启示
5.7.1 小结
5.7.2 启示
第6章 结论与展望
6.1 研究结论
6.2 研究不足及未来展望
参考文献
致谢
个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果
本文编号：3760020
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/huobiyinxinglunwen/3760020.html
