商业银行系统性风险及其影响因素研究——基于CoVaR方法的实证分析

发布时间：2024-03-13 06:10

　　在我国经济转型及增速放缓的新发展阶段,伴随着金融创新和自由化程度的不断提高,金融机构为了满足自身发展的需要,在不同业务上的直接或间接往来日益频繁,规模超过了以往任何时期。但是,密切的关联性也为系统性风险的传播提供了天然渠道,对于银行业系统性风险的监管和防范持续受到高度重视。其中,精确测度各商业银行的系统性风险及其溢出程度是制定防控措施的必要前提,发掘和评估风险溢出的影响要素是阻止风险传染的关键步骤。文章在广泛搜集国内外相关研究文献与政策法规的基础上,从理论和实证两个层面对新时期下我国银行业的系统性风险及其影响因素进行研究。在理论层面,结合我国当下银行业的发展现状,详细分析了系统性风险的形成与传导机制,认为其主要受到银行自身内部因素与外部冲击两方面的共同影响,并能够透过直接和间接两种渠道在行业及金融系统内不断传播和扩大。在实证分析部分,基于14家上市商业银行2011年至2016年期间的相关数据,采用静态和动态CoVaR方法对各银行的系统性风险外溢幅度进行测度。随后,在上述理论分析的基础上以及风险监管和防范的视角筛选系统性风险可能的影响因素,重点关注银行规模、资本补充工具等要素与风险外溢幅...

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
内容摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究思路及研究方法
        1.2.1 研究思路与结构安排
        1.2.2 研究方法
    1.3 创新点及不足之处
        1.3.1 本文的创新点
        1.3.2 本文的不足之处
第2章 国内外相关文献综述
    2.1 系统性风险的相关概念界定
    2.2 系统性风险的测度方法
    2.3 系统性风险的影响因素
第3章 银行业系统性风险的形成机制与传导渠道
    3.1 银行业系统性风险的一般特征
    3.2 银行业系统性风险的形成机制
        3.2.1 系统性风险成因的经典理论
        3.2.2 银行内部因素
        3.2.3 外部市场冲击
    3.3 银行业系统性风险的传导渠道
        3.3.1 直接渠道
        3.3.2 间接渠道
    3.4 银行业系统性风险的监管防范
第4章 商业银行系统性风险溢出的测度
    4.1 理论基础与模型构建
        4.1.1 条件在险价值CoVaR
        4.1.2 分位数回归
        4.1.3 动态CoVaR
    4.2 数据选择与描述性统计
    4.3 实证结果分析
        4.3.1 系统性风险溢出的截面对比
        4.3.2 系统性风险溢出的动态特征
第5章 商业银行系统性风险影响因素的实证分析
    5.1 变量选取与研究假设
    5.2 模型构建与数据选择
        5.2.1 数据选择
        5.2.2 模型构建
    5.3 实证结果分析
第6章 结论与政策建议
    6.1 研究结论
    6.2 政策建议
        6.2.1 警惕银行规模的快速增长
        6.2.2 鼓励多种资本补充方式
        6.2.3 防范外部冲击的影响
参考文献
后记



本文编号：3927313