中国上市企业套期保值动因的实证分析
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【摘要】：对于中国企业而言,在中国的市场环境下,中国企业与西方企业在套期保值过程中的动因是否一致?有什么差异?本文在归纳总结国内外有关企业套期保值的相关理论的基础上,选取化工行业上市公司2007年至2014年相关数据为样本,使用描述性统计分析方法、Logistic回归方法对研究对象进行套期保值动因的实证数据分析,揭示中国企业套期保值动因和获益规律,对于帮助企业正确运用套期保值方法,规避经营风险具有重要意义。
【作者单位】： 西安交通大学经济与金融学院;
【关键词】： 套期保值 金融衍生品市场 化工行业 期货市场 上市企业
【基金】：教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目“新常态下中国经济运行机制的变革与中国宏观调控模式重构研究”(15JZD012) 国家自然科学基金项目“基于样本外追踪效果的股票市场指数优化复制问题研究”(71171158)阶段性成果
【分类号】：F832.5
【正文快照】： 引言 所谓套期保值,是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,通过购入或者卖出一种或多种金融衍生工具作为套期工具,通过金融衍生工具的公允价值或现金流量变动,减少风险敞口,预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。关于
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前3条
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【共引文献】
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本文编号：414460
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