中美股市风险传染效应研究综述——基于金融危机视角

发布时间：2017-07-19 05:18

  本文关键词：中美股市风险传染效应研究综述——基于金融危机视角

  更多相关文章： 风险传染效应 金融危机 经济基本面 Copula函数 条件风险价值法

【摘要】：随着金融全球化的推进,各金融市场间的联系愈加紧密,随之涌现出大量以金融危机为背景的中美股市风险传染效应研究。其研究的理论基础主要为经济基础学说和市场传染学说。相应的实证研究方法百花齐放,但也存在不少局限,格兰杰因果关系检验只能定性分析市场间的风险传染方向,ARCH模型对研究变量的边缘分布设置要求严格,而小波变换法的实现过程较为复杂。针对牛熊市不同阶段以及不同风险水平下的差异,将Copula函数和ARCH模型及CoVaR方法结合起来进行中美股市风险传染研究将成为未来的研究重点。
【作者单位】： 广东金融学院应用数学系;
【关键词】： 风险传染效应 金融危机 经济基本面 Copula函数 条件风险价值法
【分类号】：F83
【正文快照】： 随着金融全球化的发展,跨国股票市场之间的联系愈发紧密,频频爆发的金融危机引起的股市风险传染更为加剧。学者们以此为背景进行了大量研究,比如1997年的亚洲金融危机,2008年的次贷危机,2012年的欧债危机以及2015年的股灾。作为成熟市场标志的美国市场与作为新兴市场标志的中

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本文编号：561396