基于熵空间交互理论的CRT网络信用风险传染模型

发布时间：2017-07-25 20:08

  本文关键词：基于熵空间交互理论的CRT网络信用风险传染模型

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【摘要】：信用风险转移(Credit Risk Transfer,CRT)网络中信用风险传染已逐渐成为学术界和政策制定者关注的热点。本文基于熵空间交互理论,将CRT网络中银行和投资者之间空间距离与非线性耦合、银行的信用风险转移能力与投资者的风险偏好相结合,建立了CRT网络信用风险传染的熵空间模型。通过数值模拟和对参数的敏感性分析发现,模型可以很好地反映银行和投资者之间的空间距离与非线性耦合、银行的信用风险转移能力、信用风险在投资者节点上的集中程度、投资者的风险偏好和风险承受能力对CRT网络信用风险传染效应的影响机制。研究同时发现:CRT网络信用风险传染具有"本地效应"和"关联抑制效应"。
【作者单位】： 南京工业大学经济与管理学院;南京大学工程管理学院;东南大学经济管理学院;
【关键词】： 信用风险传染 熵空间模型 CRT网络 空间交互理论
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71501094) 江苏省自然科学基金资助项目(BK20150961) 江苏省高校自然科学研究面上项目(15KJB120003) 中国博士后科学基金面上资助项目(2014M561626) 江苏高校哲学社会科学研究基金资助项目(2014SJB081)
【分类号】：F224;F830
【正文快照】： 1引言信用违约损失率、信用违约强度、经济主体的风险态度和空间位置等众多因素决定了金融系统中信用风险传染效应的强度,影响金融市场的稳定和健康发展。正因为如此,越来越多学者开始关注信用风险的传染效应,以期望通过模型来描述债务人的信用违约强度和违约损失率对债权人的

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本文编号：573025