美元中长期周期性波动:来自1971~2013年实证研究

发布时间：2017-08-01 20:16

  本文关键词：美元中长期周期性波动:来自1971~2013年实证研究

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【摘要】：通过TRAMO/SEATS模型与HP滤波方法得到1971年1月至2013年7月美元指数的趋势因素,发现美元指数运动中存在长度约为15年左右的中长周期,其中下行阶段平均长度为10年左右,上行阶段为5年左右。进一步从相图、自相关函数、最大李雅普诺夫指数、分数维等多个角度确认此期间美元指数运动中存在"确定性混沌"的运动特征:具有自相似的分数维结构与奇异吸引子。
【作者单位】： 山东大学经济研究院;青岛银行;招商银行;
【关键词】： 美元指数 经济周期 内生性 混沌
【分类号】：F837.12
【正文快照】： 经济增长中的周期性现象及其成因是经济研究的一项重要命题。在众多周期性变量中,美元的周期性波动是学界关注的问题之_,其主要原因在于:首先,美元变动与全球经济、金融变化紧密相关。1町1年“尼克松冲击”后,美元的价格与黄金价格脱钩,正式成为“信用货币”,与主 ’自、 金

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本文编号：606007