公允价值计量对我国上市金融企业股价影响研究

发布时间：2017-12-02 14:28

  本文关键词：公允价值计量对我国上市金融企业股价影响研究

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【摘要】：公允价值计量自从引入会计界以来便一直受到学术界和实务界的强烈关注，其价值相关性已经得到了很多学者的证实和推崇，然而2008年世界性金融危机的爆发，使公允价值计量受到了金融界的质疑，认为公允价值计量在全球金融危机时期由于“顺周期”而带来了推波助澜的效应，但美国财务会计准则委员会和国际会计准则理事会认为公允价值不应当承担金融危机替罪羊的角色。我国财政部于2014年1月颁布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》，并规定所有执行企业会计准则的企业从2014年7月1日起执行。因此，考察公允价值计量在我国的应用效果及其对上市公司的影响尤为重要，，而金融业是运用公允价值计量最广泛的行业，具有典型性。 基于上述背景，本文以2009年第一季度至2013年第三季度我国上市金融企业的数据为样本，采用规范与实证相结合的方法，研究了以公允价值计量的金融资产、金融负债和每股收益对股价的影响，同时对银行业和证券、保险业两个子样本的公允价值的价值相关性进行检验。实证结果表明：（1）资产负债表中披露的金融资产的公允价值信息与我国上市金融企业股价显著正相关；（2）资产负债表中披露的金融负债的公允价值信息与我国上市金融企业股价显著负相关；（3）引入公允价值计量属性后，每股收益对股价的解释力有所增强；（4）在银行业中，资产负债表中披露的金融资产和金融负债的公允价值信息与股价均无显著相关性；引入公允价值计量后，证券、保险业中每股收益对股价的解释力高于银行业。
【学位授予单位】：苏州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.51;F233;F275

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前7条

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本文编号：1245237