公允价值分层计量的价值相关性研究

发布时间：2016-11-14 08:39

  本文关键词：公允价值分层计量的经济后果研究，由笔耕文化传播整理发布。

《吉林大学》 2015年

公允价值分层计量的价值相关性研究

杨博文  

【摘要】：2008年国际金融危机爆发，人们对公允价值的应用产生了质疑，，公允价值计量受到全世界的关注，国际会计准则委员会在2011年颁布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》，对公允价值的具体应用指出了新的要求。随着经济的发展，同时准则又制定多年，已经无法明确地表达其计量和披露的宗旨，为更加有效地应用公允价值计量，有必要对其制定相关的会计规定，以适应我国市场经济发展的现状。2014年1月26日，财政部在《企业会计准则第39号——公允价值计量》中对公允价值提出了新的定义，即公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需要支付的价格，即脱手价格。同时准则中提出根据公允价值计量所使用的输入值将其划分为三个层次，并适用不同的披露要求，以增强公允价值计量和披露的可比性。准则中指出首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次，最后使用第三层次。第一层次输入值是指在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场未经调整的报价，而所谓活跃市场，是指在相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场；第二层次输入值是指除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接的观察输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。准则的颁布和实施，显示了我国会计准则同国际会计准则趋同的实质性进步，也反映了我国会计准则实现国际趋同的信心和决心。而作为公允价值会计本职属性的价值相关性，其可靠性便随着活跃市场的程度不同而有了强弱之分。那么在中国市场经济环境下其分层计量对公允价值相关性有何影响以及公司治理对其的价值相关性的改善是否有作用需要进一步的研究。 本文以沪深两市2009-2013年金融类上市公司为样本，手工收集了公允价值分层披露的信息以及模型中相关变量的财务信息，采用规范研究、模型检验相结合的研究方法，运用价格模型检验了公允价值分层计量的价值相关性。研究发现，公允价值计量的输入值可靠性越高，其具有的价值相关性越高，而按第一层次公允价值计量的资产负债是可靠性最高的；研究同时表明以公允价值计量的可供出售金融资产具有较强的价值相关性，也就是对公司价值有较强的解释能力，并且按第一层次公允价值计量的可供出售金融资产具有最强的解释能力；同时公司治理对每个层次的价值相关性都有所改变，但第一层次较突出，说明这是一条可靠的途径。本文研究的现实意义是进一步研究公允价值分层计量的应用情况，以及公司治理对提高公允价值相关性的问题，针对研究发现的问题提出相关政策性建议，使公允价值分层计量在我国更好的应用，为公允价值分层计量在我国的应用提供经验证据。

【关键词】：
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F233
【目录】：

下载全文 更多同类文献

CAJ全文下载

(如何获取全文？ 欢迎：购买知网充值卡、在线充值、在线咨询)

CAJViewer阅读器支持CAJ、PDF文件格式

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 陈俊;陈汉文;;公司治理、会计准则执行与盈余价值相关性——来自中国证券市场的经验证据[J];审计研究;2007年02期

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 朱丹;公允价值会计的价值相关性研究[D];重庆大学;2010年

2 刘宝莹;公允价值分层计量的经济后果研究[D];吉林大学;2014年

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 林晨;汪强;吴世农;;融资约束、现金流状态与投资——现金流敏感性[J];管理学家(学术版);2008年02期

2 余明桂;夏新平;邹振松;;控股股东与盈余管理——来自中国上市公司的经验证据[J];中大管理研究;2006年01期

3 朱松;;最终控制人特征、政府控制与公司价值[J];中大管理研究;2006年01期

4 宋玉;李卓;;机构投资者持股比例与公司信息的相关性研究——来自中国证券市场的经验证据[J];中大管理研究;2006年02期

5 高雷;张杰;;公司治理、政府控制与现金持有[J];中大管理研究;2008年01期

6 曾庆生;关瑞娣;陈小霞;;“中天勤-银广夏”事件影响了继任审计师的审计谨慎?[J];中大管理研究;2008年03期

7 郑亚丽;蔡祥;;什么影响了证券分析师盈利预测的准确度?——来自中国上市公司的经验证据[J];中大管理研究;2008年04期

8 涂国前;;审计师变更的原因:意见分歧[J];中大管理研究;2008年04期

9 石水平;;控制权转移、股权制衡与大股东利益侵占──来自上市公司高管变更的经验证据[J];中大管理研究;2009年04期

10 潘述新;康进军;李欣;;股权再融资中的盈余管理行为—以制造业为例[J];青岛大学学报(自然科学版);2012年01期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 高明华;蔡卫星;曾诚;;股权结构与信息披露质量:来自证券分析师盈余预测特征的证据[A];中国道路：理论与实践——第三届北京中青年社科理论人才“百人工程”学者论坛（2009）论文集[C];2009年

2 李葳;郭鹏;;黑龙江上市公司治理存在问题及对策研究[A];建设东北亚和谐国际经贸关系学术研讨会论文集[C];2008年

3 张晓军;;金融资产计价与减值研究[A];北方省市自治区会计学会第二十七次学术研讨会论文集[C];2009年

4 陈言;;中小投资者保护、“隧道效应”与公司价值[A];2008年度（第六届）中国法经济学论坛论文集（上）[C];2008年

5 余劲松;梁红英;;立法导向、投资者诉讼与公司治理水平改善[A];2008年度（第六届）中国法经济学论坛论文集（下）[C];2008年

6 周方召;周正;曲振涛;孙凯;;利益共谋还是监督激励——基于中国上市公司董事和高管薪酬上涨与公司绩效的实证研究[A];2010年度（第八届）中国法经济学论坛论文集（下册）[C];2010年

7 郑志刚;;经理人掠夺视角的薪酬合约设计：承诺价值和外部法律环境的影响[A];2005中国制度经济学年会精选论文（第一部分）[C];2005年

8 张忠松;;坚持科学发展的人力因素和保障体系[A];科学发展观与中国特色社会主义——全国社会科学院系统邓小平理论研究中心第十一届年会暨学术研讨会论文集[C];2006年

9 夏雅丽;;论入世之际国有企业的社会责任[A];《WTO法与中国论坛》文集——中国法学会世界贸易组织法研究会年会论文集(五)[C];2007年

10 金成晓;纪明辉;;中国商业银行公司治理结构与经营绩效的实证研究[A];第八届国有经济论坛：中国商业银行深化改革与管理创新学术研讨会论文集[C];2008年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 邓红平;网络会计信息披露真实度评价及影响因素研究[D];华中科技大学;2010年

2 李国栋;董事会职能影响企业多元化经营绩效的实证研究[D];南开大学;2010年

3 张岭松;资本结构与公司治理机制研究[D];南京大学;2010年

4 赵宇凌;中国A股市场应计错误定价的经验研究[D];东北财经大学;2010年

5 朱广印;管理者过度自信与企业金融决策的实证研究[D];东北财经大学;2010年

6 张晓东;中国上市公司财务报告人为操控的实证研究[D];东北财经大学;2010年

7 翟胜宝;新会计准则下上市公司会计政策选择研究[D];东北财经大学;2010年

8 韩海文;自愿性信息披露的实证研究：影响因素与经济后果[D];东北财经大学;2010年

9 孙翯;公允价值信息的价值相关性[D];东北财经大学;2010年

10 孟丁;基于不同上市方式的两类民营上市公司多元化价值研究[D];武汉大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 曹岩;上市公司治理结构与盈余管理相关性的实证研究[D];山东科技大学;2010年

2 杨英男;公允价值在我国的应用研究[D];长春理工大学;2010年

3 胡艳华;中小投资者利益保护与股权结构的关系研究[D];浙江理工大学;2010年

4 张红梅;上市公司内部控制信息披露影响因素的实证研究[D];山东农业大学;2010年

5 李明;我国农业上市公司盈余管理研究[D];山东农业大学;2010年

6 孙晶;管理者过度自信对上市公司盈余管理影响研究[D];大连理工大学;2010年

7 黄好杰;管理者风险偏好变化与盈余管理的实证研究[D];大连理工大学;2010年

8 叶敬楠;会计收益质量特性对高管薪酬的影响研究[D];大连理工大学;2010年

9 郑欢;薪酬契约、董事会特征与盈余管理[D];大连理工大学;2010年

10 火琛;新会计准则下的上市公司盈余管理研究[D];长沙理工大学;2010年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 葛家澍;关于会计计量的新属性——公允价值[J];上海会计;2001年01期

2 朱永贻;;严格区分价值与价值形式——评“第二种含义的社会必要劳动时间参与价值决定”[J];社会科学战线;1992年01期

3 孙正聿;人类思想运动的逻辑——黑格尔概念辩证法的真实意义[J];社会科学战线;2003年06期

4 于永生;;公允价值级次:逻辑理念、实务应用及标准制定[J];审计与经济研究;2009年04期

5 陈俊;陈汉文;;公司治理、会计准则执行与盈余价值相关性——来自中国证券市场的经验证据[J];审计研究;2007年02期

6 郭艳萍;;公允价值研究国际比较[J];社会科学论坛(学术研究卷);2008年08期

7 王伟光;;运用马克思主义立场、观点和方法,科学认识美国金融危机的本质和原因——重读《资本论》和《帝国主义论》[J];马克思主义研究;2009年02期

8 蔡传里;许家林;;公司信息透明度与价值相关性——来自深市上市公司2004～2006年的经验证据[J];山西财经大学学报;2009年07期

9 胡朝霞;中国股市弱式有效性研究[J];投资研究;1998年01期

10 梅波;;顺周期效应下公允价值计量的价值相关性研究——兼论多重计量属性[J];山西财经大学学报;2014年04期

中国重要报纸全文数据库 前1条

1 财政部会计司副司长 刘玉廷;[N];中国证券报;2001年

中国博士学位论文全文数据库 前4条

1 刘月珍;我国证券投资基金绩效及发展研究[D];浙江大学;2002年

2 杨辉;中国上市公司分部报告经济后果研究[D];厦门大学;2008年

3 杨伟;股票信息风险测度研究[D];厦门大学;2009年

4 任世驰;公允价值计量与动态反映会计研究[D];西南财经大学;2009年

《中国学术期刊（光盘版）》电子杂志社有限公司
同方知网数字出版技术股份有限公司
地址：北京清华大学 84-48信箱 大众知识服务
京ICP证040441号
互联网出版许可证 新出网证（京）字008号
出版物经营许可证 新出发京批字第直0595号

订购热线：400-819-9993 010-62982499
服务热线：010-62985026 010-62791813
在线咨询：
传真：010-62780361
京公网安备11010802020475号

  本文关键词：公允价值分层计量的经济后果研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：173933